週一晚上沒發佈出去，補更新。
ETF周觀察023期，每週一更新。玩轉ETF，也可以輕鬆抓住行業投資風口。
本欄目是ETF的周度跟蹤數據，內容涵蓋近期ETF主要熱點、份額變化等，隨着ETF市場快速擴容，本欄目內容將新增近期發行和上市的ETF列表，同時附上我們從市場近300個ETF中精選30多個ETF品種，覆蓋主流寬基和行業主題ETF，重點品種將季度更新一次。
上週回顧：上週海外股市調整，A股上證指數、滬深300分別上漲0.05%和0.84%，創業板和深成指分別上漲2.16%和1.17%，科創板50指數下跌0.83%。板塊方面，漲幅較大的分別是電力設備及新能源、國防軍工、消費者服務、有色金屬和機械，下跌較大的板塊分別是計算機、非銀行金融、通信、傳媒和綜合金融。
本週券商策略：本週券商策略分歧較大，但整體認爲春季行情仍將延續，跨年行情未結束，但需警惕歲末年初的擾動因素，尤其是局部的機構抱團瓦解。配置上，佈局“十四五”規劃和中央經濟工作會議部署的的重點方向進行投資，如新能源車、光伏等可持有，如有階段性的調整，則是上車的機會，其次還可以關注順週期方向的工業板塊相關基本金屬和能源金屬，可選消費板塊的家電、汽車和家居等。
ETF份額方面，上週ETF份額整體有所增加，其中份額增加較多的是華泰柏瑞的光伏ETF，其次是證券類ETF，而減少較多的是創業板類ETF、上證50等ETF。
ETF精選池方面：ETF可以作爲一種較好的降維投資品種和資產配置工具。我們從市場上的300多個ETF中，結合ETF規模、成交活躍度、行業前景等多重因素精選了30多個品種，覆蓋從寬基到窄基，從週期到成長，從行業到主題的立體池子，供投資者參考。
1、光伏ETF：華泰柏瑞光伏ETF成立後快速上市，上週份額流入達到了35億份，近期又有銀華光伏ETF即將發行。光伏板塊成爲迅速上漲，主要是受“碳中和”和清潔能源等未來行業大趨勢的影響。此外，政策面上，國務院新聞辦發佈《新時代的中國能源發展》白皮書，以“四個革命、一個合作”能源安全新戰略爲主線，優先發展非化石能源，推進太陽能多元利用，結合大風電基地建設與分散風能資源開發，堅持水電開發，將核安全作爲核電發展的生命線，因地制宜發展生物質能、地熱能和海洋能，新能源發展之路未來確定性較強。同時，12月25美國國會通過規模龐大的疫情救濟計劃，包括太陽能系統的投資稅收抵免(ITC)政策延期兩年及爲儲能研究提供新資金,21/22年ITC保持26％，23年22％；24年戶用項目完全結束，商業項目降至10％。國內美國政策共振，增強光伏需求確定性。作爲未來方向性的板塊，中長期向上趨勢較爲明確。
2、消費類ETF：上週白酒板塊調整後，週一白酒板塊又大幅反彈。上週白酒調整主要是三四線白酒黃酒等調整幅度較大，而一二線白酒股價表現仍然較爲穩定。白酒行業受渠道低庫存、需求持續恢復，疊加元旦春節需求旺季，渠道補庫存將進一步拉昇酒廠出貨量。從估值來看，白酒板塊估值今年以來一直走高，PE估值爲55X，爲10年來估值百分位的99.68%，估值處於較高位置，未來主要是其業績增速能否消化估值。消費類的ETF種類較多，如鵬華的酒ETF(512690)、富國的消費50ETF(515650)以及匯添富的主要消費ETF(159928)
3、週期類ETF:我們近期持續推薦關注週期類ETF，煤炭ETF和有色金屬ETF持續創新高。主要邏輯仍然是全球經濟復甦背景下的，週期品漲價邏輯。煤炭、鐵礦石、碳酸鋰、部分基礎化工品種等漲價已持續一段時間，新一輪的大宗商品漲價週期在醞釀中，將會給A股週期股帶來一波機會，在順週期和漲價邏輯下，交易活躍的週期性ETF仍可關注，如有色金屬ETF、煤炭ETF、原材料ETF等，但因其週期屬性，波動也將會較大。
4、寬基ETF：歲末年初，跨年行情延續，市場中期慢漲行情繼續。寬基ETF，風險偏好穩健的投資者可選擇代表核心資產的滬深300ETF作爲中長期的指數定投標的，對流動性要求高的投資者可以直接選滬深300ETF，而流動性要求相對弱些的投資者可以選擇滬深300指數增強基金。
表一：ETF精選池
表二：滬深兩市上週份額增加前五的ETF
表三：滬深兩市上週份額減少前五的ETF
表四：近期上市的ETF一覽表
表五：近期發行的ETF一覽表
關於精選ETF池子的說明：根據已上市ETF品種的規模、成交活躍度等指標，兼顧能覆蓋主流寬基、行業、QDII等投資範圍，同類ETF中儘量選擇成交活躍的或者費率較低的，非同類ETF中儘量選取其跟蹤指數有一定特色的，但篩選的池子仍具有一定的主觀性。篩選的ETF品種僅供參考，不構成投資建議，據此投資，風險自擔。
關於ETF份額變化表格的說明：股票的走勢是基本面、資金面、情緒面等多重因素的共振，ETF也不例外，單一指標不能作爲市場走勢的唯一判斷依據。ETF份額擴大來自三個方面：一是機構套利資金的申購，二是海外資金、保險等配置型大資金基於中長期行情判斷的加減倉行爲，三是部分有聯接基金的ETF其聯接基金份額擴大。該表格僅僅是數據僅供參考，不構成投資建議。
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關於本號的一點說明：內容僅作爲一種思考和碼字的記錄，文隨吾思，但因能力圈有限，內容可能有紕漏，可留言反饋。文章中的觀點和投資品種僅供參考，不構成投資建議，如據此投資，風險自負。