基金產品概況
基金簡稱 上投摩根智選 30 混合
基金主代碼 370027
交易代碼 370027
基金運作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 6 日
報告期末基金份額總額 373,086,638.52 份0
報告期內基金投資策略和運作分析
2020 年四季度權益市場震盪上行，經濟延續復甦，流動性保持適度寬裕，結構上新能源汽車、光伏、消費等長期成長性好的資產表現更加強勁。本基金維持成長風格的配置，行業上超配了電子、新能源、醫藥、消費等方向核心資產，取得了不錯的效果，超贏市場和基金基準。
展望 2021 年第一季度，我們認爲國內經濟延續復甦態勢，流動性仍適度寬鬆，權益市場整體謹慎樂觀。全年看我們認爲經濟和流動性大體上都在目前偏好狀態回落到合理狀態，整體對權益市場的影響偏中性。中長期角度看，我們認爲宏觀總需求大概率將逐步放緩，微觀層面會出現競爭替代和馬太效應加劇的現象。從投資角度看，優選需求韌性強、競爭格局好、護城河高的一些行業和公司，增強組合的穩定性。
具體來看，我們看好科技、新能源汽車、醫藥、消費等行業。科技行業：我們認爲線上經濟正在加速替代線下經濟，線上化、雲化有助於提升全產業鏈效率，有較強網絡效應的互聯網公司仍是稀缺的核心資產。新能源汽車行業：電動化和智能化趨勢已經獲得消費者認可，行業滲透率有望快速提升，未來成長空間較大。醫藥行業：人口老齡化導致醫療總需求增加，但是支付能力難以趕上需求增長，全產業鏈降價將會是必然的趨勢，有創新能力的公司將是競爭中受益者。消費行業：伴隨經濟復甦和居民財富效應，高端消費品和中低端高性價比產品都需求旺盛，消費行業各細分品類也呈現品牌集中化趨勢。
個股選擇上，我們優選具有持續成長性、競爭力較強的平臺型公司，希望通過優秀公司的韌性來降低行業需求的波動性風險，力爭獲取長期穩定超額收益。
報告期內基金的業績表現
本報告期上投摩根智選 30 混合份額淨值增長率爲:19.72%，同期業績比較基準收益率爲:10.96%。
排序的前十名股票投資明細
佔基金資產淨
序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 公允價值(元)
值比例(％)
1 601888 中國中免 402,974 113,820,006.30 8.33
2 002475 立訊精密 1,717,544 96,388,569.28 7.05
3 000568 瀘州老窖 358,097 80,987,217.52 5.93
4 000858 五糧液 242,541 70,785,590.85 5.18
5 300750 寧德時代 170,219 59,765,593.09 4.37
6 300760 邁瑞醫療 137,548 58,595,448.00 4.29
7 603259 藥明康德 377,453 50,850,468.16 3.72
8 300014 億緯鋰能 613,537 50,003,265.50 3.66
9 600276 恆瑞醫藥 448,279 49,965,177.34 3.66
10 600519 貴州茅臺 22,800 45,554,400.00 3.33