專注理財知識分享，注重長期複利收益。我是陳鋼鏰，十年一日，筆耕不輟。
前幾天鋼鏰分析過券商的底層邏輯。
緊接着，由於流動性緊缺的原因，造成了連續幾天的大跌。
今天又是新的一天，對於幾個渣男，我們是否需要重新分析？
券商
券商目前是鋼鏰倉位最重的方向，也是鋼鏰短期最看好的方向。
券商幾天的跌幅，把前面兩個月的漲幅都給喫沒了，但鋼鏰堅定看多。
這裏鋼鏰再梳理一下自己的邏輯：
1、註冊制推行、金融改革、擴大開放、鼓勵合併，每一樣都深刻影響着券商的盈利能力，這個大方向，並未發生變化，並且，這個方向的利好還沒有釋放出來，存在了一定預期差
2、2020年一整年，券商整體營收與利潤都大幅增長，不論這部分增長是什麼原因引起，2021年，很可能會繼續延續2020年大部分的環境變量，券商的盈利能力還是有保障的
3、政策不會急轉彎，海的那邊瘋狂放水，我們也必然跟着放水以穩定匯率，匯率的波動對外貿影響極大，rmb升值，顯然會打破現在的外貿平衡；只是放水後的錢，流入到哪裏，這一點值得思考，我們後面再講
4、整個1月份，因爲是春節前，又加上央媽的調控，市場上的資金出現流動性緊缺的問題，市場缺錢了，這才導致所有人的風險偏好都開始降低，但這只是個短期現象，用一些時間，會消化掉流動性的問題
綜上，總結一下的話，可以說，券商本身處於中位，位置不高，後面一堆利好的預期沒有兌現，就因爲短期的流動性問題，導致砸盤，所以鋼鏰反而認爲這是個黃金坑。
當前鋼鏰在券商上倉位最重，鋼鏰繼續堅守！
芯片
芯片也是鋼鏰一直想說的。
其實不論白燈會不會與我們和好，有一點是確定的，大力發展硬科技。
芯片相關的其實不是一個科學問題，因爲在其他國家已經存在了，這其實是一個工程問題。
科學問題是印證某個東西存不存在。
工程問題是已知某個東西存在，思考的是怎麼把它批量製造出來。
所以我們當前面對的是一個工程問題。
我們從十四五規劃來看，接下去幾年，上面肯定是大力支持，大力發展這個行業的。
所以從資金的角度而言，這個行業不用擔心缺錢。
而我們作爲投資者，關心的並不是這個行業缺不缺錢，關心的是這個行業賺不賺錢。
答案其實也很明顯，這個行業必然賺錢。
且不說我們一旦形成完善產業鏈後在全球的競爭力有多少，光滿足國內和俄羅si的巨量需求，就已經很猛了。
更何況，我們如今加入了rcep，我們在國際上的地位越來越高…
所以，芯片這個方向，想象空間是很大的。
但有一點需要注意的是，芯片方向是個長期的方向，假設需要三年才能爆發高潮，那麼在這三年時間裏，必然是上下波動，這個波動如何把控，就要看每個人的實力和運氣了。
錢去哪了
其實前幾天鋼鏰也在思考這個問題。
明明全球都在瘋狂放水，我們也肯定要放水對沖。
放水出來的錢，總得有個去處，我們能看到某些一線城市房價又漲了一波，而股市本身也如火如荼。
但隨之而來的是嚴厲的調控。
既然卡住了這些錢流往股市和樓市，那麼這些錢到底應該放在什麼地方消化呢？
後來，鋼鏰在網上收集一些信息，現在隱約明白了。
錢，最終，還是會流入股市和樓市，只是時間晚了。
貨幣的真正意義，在於流通。
比如，我欠表哥一百，我表哥欠姑媽一百，姑媽欠爺爺一百。
這時候如果有人能給我一百，我就能還給表哥，表哥就能還給姑媽，姑媽就能還給爺爺。
一圈下來，大家的負債都清空了。
這就是簡單的流通。
現在上面放了水，如果直接流入股市或者樓市，則直接推升了富人們的身價，直接拉大了貧富差距。
它失去了流通。
所以，上面大力打壓。
爲的就是不讓股市和樓市過於瘋狂，避免有些人不老實上班。
於是，通過收緊短期流動性，讓所有人知道，不要亂來，別想着一夜暴富，都老老實實去上班。
再接着，這部分放水出來的錢，就會被銀行定向地貸給上面扶持的方向，比如科技。
這些企業拿到錢之後，就會創造就業。
而這些得到就業的人，就會得到放水的錢。
再然後，他們有了錢，會有部分買基金買股票買房。
所以，大佬真正希望的，是這些放水的錢，在社會里流動起來，最終進入股市樓市。