商品套利中有一种方法是使用两个相关的品种进行交易，这种方式又叫做跨品种套利。跨品种套利赚的究竟是什么钱，什么时候又会亏钱呢？
举个简单的例子，正常情况下，牛肉比猪肉卖得贵。假设通过数据跟踪发现，大部分时间里猪肉和牛肉的价格比在1比1.5，也就是说一斤猪肉如果卖30块的话，一斤牛肉应该卖到45块钱。但是由于发生了某个事件，导致猪肉价格快速上涨，涨到了50块钱一斤。这个时候猪牛肉的价格比就突破了原本正常的1比1.5的比值。
套利交易的核心原则就是认为事物会慢慢回归正常的规律。也就是说，虽然现在猪肉比牛肉贵，但最终要么猪肉降价，要么牛肉涨价，两者的价格比会回到1比1.5。根据我们生活中的经验，也知道当猪肉贵到一定的程度之后呢，人们就会减少猪肉的消费，增加替代品牛肉的消费，进而导致牛肉的价格上涨。国家也会采取相应的措施控制猪肉的过度涨价。
所以按照这个逻辑，这时候可以做空猪肉，做多牛肉，然后等待猪牛肉价格的比值恢复到正常的水平，中间的价差就被你套到了。
这种套利的交易有没有风险呢？如果猪肉的价格短期并没有下跌，反而更快地上涨，涨到60块钱一斤甚至更高。同时牛肉的价格还是维持在45块钱左右，这个时候就要亏钱了。这意味着套利策略虽然非常稳定，但是赚钱的原理仍旧存在一个方向性，只不过从原来单纯的价格涨跌变成两个产品之间的价格差。如果套利做的是价差收敛，那么当价差开始扩大的时候，就会出现亏损，套利基金的净值也就会跟着出现回撤，是套利交易的一个风险。
所以从来就没有不会亏钱的策略，所有的投资都需要承受相应的风险。