我們可以通過敏感度指標（用於衡量股票相對市場的貝塔係數，以及個股波動性的絕對值指標）來研究個股的走勢規律。儘管兩隻股票可能在某一時刻的交易價格相同，但高貝塔係數、高波動性的股票波幅一般會大於低貝塔係數、低波動性的股票，因此高波動性股票的止損間隔更大。
我們必須考慮以上因素，並總結出一些簡單的經驗法則。假設有一隻走勢“平均”的股票，其價格爲25美元，止損位設在最後一個長線底部之下5%的水平。
假設另一隻股票的敏感度與其相等，但賣價爲5美元，那麼該股票的止損位需較前一隻股票低50%，即在最後一個長線底部之下7.5%的水平（相當之低）。
一旦實盤或虛盤交易開始，止損位就應在圖表中以橫線標記出來，並一直維持到交易結束或在觸發跟進性止損時取消。對買盤來說，止損位通常位於上一個短線底部之下某一區間內。
要確定止損位的確切位置，只需算出股價的變動幅度。如果一隻股票的賣價爲30美元，且變動爲10%，則該股票的止損位應位於上一個短線底部之下3個點的位置。
即使對最保守的高價股，也不要將保護性止損位設在小於5%的區間內。