面對幾千只股票，他要篩掉以下幾類個股： 有風險提示的個股。 ST個股和ST帶花個股。 連續三年虧損的股票。 虧損和扣非（即去除政府政策補貼）還虧損的企業。 業績突然扭虧的股票。 淨資產爲負數的個股。 淨利潤和業績一般的高價股。 流通市值過大或過小的個股。 流通性太差的老股票。 長期不分紅的上市公司。 資產負債率過高的股票。 市盈率過高的股票。 業績收入同比下降的股票。 三年內沒有派現的，總利潤太少的。 一年內有兩次以上停牌的個股。 近期在高位大股東解禁減持的個股。 未來5年行業沒有大發展的上市公司股票。 財務造假的上市公司。 涉嫌違法操作的個股。 高位放巨量的股票。 高位重組復牌的股票。 從技術分析上，還要篩掉月線虛高，處在超高位的股票。
水牛說，經過這樣篩選之後，留下可交易的個股大體有以下幾種： 每年有派現分紅的白馬股。 未來三到五年行業發展比較穩定的個股。 上市三年以內價格低、淨資產高、公積金高、熱點行業、股性比較活躍的次新股。 國家重點扶持的優質藍籌股，特別是價值超跌的個股。 低價優質開始放大量的熱點題材股。 買反季節（比如在夏季買煤炭股）的優質低價股。 長期看好的板塊，如證券、醫藥、MSCI成分標的股等。 技術分析上有幾種形態的股票：底部多頭排列、強勢股回調第二次站上5日均線、五線金叉、箱體突破的個股等。
他介紹道：“在此基礎上，經過層層篩選，去差留優，有條件的再對看好的公司進行一些調研。幾年來，我親臨上百家上市公司考察，深入瞭解他們公司生產經營及財務狀況。買入前，再長期跟蹤有關公司的公告、資訊及股票的走勢，等達到理想的位置再進行低吸介入。”