注:我的股票實盤完全在抄老唐的作業,週記也是學習本週唐書房和自己思考的記錄。
本週交易
無
當前持倉
目前持有騰訊控股41%,貴州茅臺23%,洋河股份13%,古井B7%,陝西煤業8%,分衆傳媒7%,京東集團1%。
下表除“當前股價”和百分比之外,其他科目單位爲人民幣億元。
注:①採用席勒市盈率估值的企業,不估算三年後估值;
②持股比例=持股市值/賬戶總值。在無交易狀態下,該比例也可能因每隻個股股價波動幅度不同,而發生小幅變化;
③倉位加總偶爾可能爲99%或101%,原因是持股比例爲四捨五入數據,例如10%代表實際倉位在9.50%~10.49%之間。
附:上期數據
收益
本週實盤淨值下降4%,2022年年內收益從上週3%升至本週的-1%(準確的是-1.44%),更上週掉了個各,相當於兩週沒開盤。
注:①實盤年度收益率及年化收益,按照且慢小賬本數據。
②滬深300指數收益未包含每年2%左右的分紅,數據略有低估。
重要事項:
1.收到老唐的拜年語音
感恩老唐,剛好昨天給我家領導的信裏寫到了老唐,截屏如下:
2.國務院2022年2號文
新年伊始,國務院罕見地單獨爲一個省發了份獨家定製文件:國發〔2022〕2號文。
文件名叫《國務院關於支持貴州在新時代西部大開發上闖新路的意見》,於1月18日簽發,1月26日公開披露。
這份文件要點就在標題上,五個字:“支持”“闖新路”。
文件和白酒有關的內容,主要是“穩妥推進白酒企業營銷體制改革;發揮赤水河流域醬香型白酒原產地和主產區優勢,建設全國重要的白酒生產基地。”
我們拭目以待茅臺公司在這份擴大容忍度的文件精神支持下,能闖出什麼“新路”?
暫時能想到的,一是配合國務院的推動方向,擴張產能;
二是觸動原有經銷體系,立足產品放搶的新格局,重新思考經銷商和廠家之間的定位和關係;
三是觸動長期僵化的、所謂“講政治”的價格體系。你懂的……
3.茅臺擴產
可能也是爲2號文獻禮。2號文公開披露的當日,茅臺公司發佈公告,擬實施“十四五”醬香酒習水同民壩一期建設項目。
項目計劃投資41.1億元,建設週期24個月。建成後可形成系列酒制酒產能約1.2萬噸、制曲產能約2.94萬噸、貯酒能力約3.6萬噸。
這份公告有三個看點:第一,系列酒持續擴產,當然是茅臺的好消息。這種點石成金的高毛利生意,產能就=金錢;
第二,本次擴產所在地不在茅臺鎮,不在301廠所在的二合鎮,也不在201廠所在的習酒鎮,而是繼續向赤水河下游開闢了新領地:同民鎮。
這或許暗示着適用於系列酒釀造的地方多着呢!
系列酒的產能擴張,不是像茅臺那樣受茅臺鎮有限空間的制約,而是可以隨着市場需求增長而增長的。
第三,這次投的是同民壩一期工程。出於規模經濟的考慮,幾乎可以確定地推測,未來必定還有二期工程落地。