注:我的股票實盤完全在抄老唐的作業,週記是學習本週唐書房和自己思考的記錄。
本週交易
無
當前持倉
目前持有騰訊控股40%,貴州茅臺17%,洋河股份17%,古井B7%,陝西煤業9%,分衆傳媒9%。
下表除“當前股價”和百分比之外,其他科目單位爲人民幣億元。
注:①採用席勒市盈率估值的企業,不估算三年後估值;
②持股比例=持股市值/賬戶總值。在無交易狀態下,該比例也可能因每隻個股股價波動幅度不同,而發生小幅變化;
③倉位加總偶爾可能爲99%或101%,原因是持股比例爲四捨五入數據,例如10%代表實際倉位在9.50%~10.49%之間。
附:上期數據
收益
本週實盤淨值上漲約3%,2022年年內收益從上週-6%漲至本週的-3%(四捨五入)。
注:①實盤年度收益率及年化收益,按照且慢小賬本數據。
②滬深300指數收益未包含每年2%左右的分紅,數據略有低估。
重要事項
1.上海人民湧上街頭,慶祝解封
這兩個多月,上海的一系列操作可謂耗光了人們對某機構的信任。
信任這東西,建立很難,毀滅很容易。
解封是經濟刺激政策見效的前置條件,沒有這個,其他的都沒用。上海的解封讓我們看到了經濟重拾增長的曙光,雖然那道光距離我們還很遠,但好歹已經可以看見了。
就老唐旗下非控股公司而言,這幾個月受打擊的主要是騰訊和分衆,其他還好。
茅臺基本不受影響,本就是供不應求,部分需求的消失,渠道就緩衝掉了。
洋河和古井貢會受到一定的影響,但好在二季度本就是白酒消費的傳統淡季,輕傷。
陝煤則幾乎完全不受影響。
2.國務院十天三次會議落實政策
年度近半,經濟增長距離核心要求的5.5%還有很遠很遠,着急是必然的。這些會議都是推動經濟增長的措施細化。
總體來說,措施大致分五大類別:減免稅費;保就業;防水;適度超前啓動基礎建設;盤活存量資產。
減免稅費。主要就是緩減免退:緩,緩交稅費;減,減稅減費;免,免稅免費;退,留抵退稅。
總之一句話,就是給當下的市場主體減負、輸血,避免資金鍊斷裂或負擔過重,導致倒閉破產,影響未來稅收及當下的就業率。
就業是事關社會穩定的大局。今年本身就是經濟增速下降的一年。相比2021年全國GDP8.1%的增速,年初國家制定的2022年增速目標本身就只有5.5%——中國的GDP增速每下降一個百分點,大約會減少100萬~150萬個就業崗位。
2022年的失業率原本可能就是一個比較大的數字,如果經濟增速進一步下滑,失業率可能會更高——正巧2022年7月,中國畢業大學生又是首次突破1000萬,壓力山大。
放水,包括敦促銀行加大貸款投放量,這個意思在本週央行新發的文件標題上已經體現的淋漓盡致《關於推動建立金融服務小微企業敢貸願貸能貸會貸長效機制的通知》,重點詞“敢貸願貸能貸會貸”;
除此之外,還包括加大地方債的發行和使用;包括對某些行業的資金來源及資金使用方式的管控放鬆(最明顯的就是房地產);包括對消費的刺激,比如發放消費券甚至直接發放現金等方式。
基建,是各地政府適度超前地搞一些基礎建設,資金來源可以是地方結餘,也可以是發債,還可以依賴對存量資產的盤活。
方向文件說的很清楚:重點水利工程、綜合立體交通網、重要能源基地和設施、城市燃氣管道等管網更新改造、防洪排澇設施、地下綜合管廊。
在盤活存量資產方面,國務院通過《關於進一步盤活存量資產擴大有效投資的意見》,給了政策口子。引導各級地方政府聚焦重點領域、重點區域、重點企業,切實做好存量資產盤活工作。
我國以國有經濟爲主體,各級政府手頭都掌握着數量龐大的國有資產。這種時刻,這些交通、水利、清潔能源、保障性租賃住房、水電氣熱等市政設施、生態環保、產業園區、倉儲物流、旅遊、新型基礎設施、老舊廠房、文化體育場館和閒置土地,以及國有企業開辦的酒店、餐飲、療養院等非主業資產,都是地方政府可以盤活的資源。
3.白酒新國標自六一實施
這事兒,其實沒什麼關注價值。
市場關注的核心要點有二:
1)只要添加了任何化工添加劑的,就不能叫白酒,要改叫配製酒。
2)加了非糧谷原料提純的食用酒精,也要改叫配製酒。其中糧谷指的是稻穀、小麥、玉米、高粱、大麥、青稞、各種豆類。
在上市公司範圍內,這事兒主要涉及一些廉價的低端白酒,比如白牛二、瀘州老窖二曲等。
不過,如果一條規則就可以管用,那警察和市監局就沒有存在價值了。對這條規則,不要報太高期望。
4.做對的事情VS把事情做對
一年半前,我曾在簡書上寫下當時自己的困惑,《做對的事情VS把事情做對》,當時面對E大和老唐的體系,自己沒法做出選擇,然後讓兩者並存,本來想着2025年見分曉的。
我想,現在我有了答案。
我來股市是爲了賺錢的,當我能夠正確看待股市波動後,波動就不再可怕,我寧願要高波動高收益,而不是低波動低收益。
深海兄的三個實驗提醒了我,像我現在這種情況,只是部分倉位跟着老唐,其實我還是在按自己的思路投資,難道我認爲自己能夠超越老唐的收益率。
我要做正確的事。
從現在開始,全倉抄老唐的作業。
用姐姐的且慢賬戶繼續跟蹤E大的長贏計劃。
我的不再投入。
有賣出的轉出來放入朝朝寶,等待股票持倉品種觸碰買點,則買入,目前有騰訊和古井貢B在買點附近。
再次重溫深海兄的三個實驗:
實驗一:在後院挑選十位大神,然後加上自己和老唐,這樣就有了十二隻私募。讓你自由選擇,你會如何選?
當然是選擇老唐的私募了,這樣就可以複製老唐的收益率了。
我現在雖然70%左右的倉位是跟隨老唐的持倉,說白了還是買的自己的私募。這是我要改的,停止自己的想法,完全跟隨老唐操作。
實驗二:我們決定把自己的資金,投資唐朝私募。問題來了,資金被佔了,怎麼辦?
把被佔的資金變成現金,然後買成老唐的私募。大多數人,即使心裏願意,也做不到。
我就是這種情況,我心裏願意,但要我現在馬上賣出其他持倉,馬上轉化成老唐持倉,好像是做不到。
我怎麼辦呢?其他的停止買入,有賣出的把現金轉出來,等待進入買點買入。
實驗三:如果站在老唐的鞋上思考,老唐會怎麼操作呢?
老唐會擇時嗎?絕對不會,老唐會第一時間,把我的倉位按照當前市價交易,該賣的賣,該買的買。
我的正確做法是不是也是這樣,把其他持倉賣掉,然後買入老唐持倉。
我知道這個正確的,但是我也有點做不到。
那就暫時用緩一點的做法吧。如果持倉品種進入好價,那就不管賺賠,馬上轉換。