主要內容:八戒將妖洞之門築破。妖怪拋出樹根做成的唐僧頭，被悟空識破。又拋出真人頭，騙過三徒。悟空、八戒決心報仇，屯那怪相戰。悟突變成瞌睡蟲，使衆妖睡倒，又去後園解下師父再次入洞將怪綁出。八戒一耙將其築死，原來是一豹精。
悟空挑着擔到處找師父，看到八戒沙僧，都說自己在跟老怪鬥，知道上了當，妖怪用分瓣梅花計調開兄弟幾個，擄走了師父。悟空止不住腮邊淚滴。八戒沒心沒肺，不過話說得在理:不要哭，一哭就膿包了。橫豎不遠，只在這座山上，我們尋去來。
他們只得入山尋找，可是山太大了，走了二三十里路。見到一個洞府。方塘積水，隱窮鱗未變的蛟龍；深穴依山，住多年喫人的老怪。果然不亞神仙境，真是藏風聚氣巢。石板上隱約寫着:隱霧山折嶽連環洞。悟空斷定是妖怪居所，八戒掄起耙子築出一個大窟窿。
小妖們出來說，是個不厲害的豬八戒來了，八戒說，哥啊，他不怕我，只怕你哩。悟空罵道:潑孽畜，還我師父！妖怪責怪出主意的先鋒，這下禍事臨門了。先鋒說聽說孫行者是個寬洪海量的猴頭，雖神通廣大，卻好奉承。可以拿個假人頭哄他一鬨，奉承他幾句。哄過了他走了我們喫唐僧，哄不過再說。
先鋒小妖用柳樹根削了個人頭模樣，上面塗抹些人血。出去說你師父被小妖們吃了。豬八戒見了人頭就哭。悟空說你不知道真假就哭？聽聲音不對勁，拋起來試了一下，又讓它現了原形，原來是個樹根。小妖去覆命，說另兩個都好哄，孫行者是個販賣古董的——識貨，識貨。
洞里人頭多，他們又扔出一個真的。悟空看出是個真的，沒奈何就哭，八戒沙僧也一起放聲大哭。八戒提議天熱先掩埋，八戒攀幾根大柳枝，拾幾塊鵝卵石。說是“表表生人意，權爲孝道心”，悟空纔不屑這些虛的，要打進洞裏拿住妖魔，碎屍萬段，替師父報仇。
兄弟倆打破石門，喊聲震天，妖怪們嚇壞了，先鋒說，古人說得好，手插魚籃，避不得腥。一不做二不休出去應戰。老妖見了悟空自稱南山大王，數百年放蕩於此，讓悟空一頓搶白，稱妖怪是無名的孽畜。又自報名號，如雷貫耳的孫悟空。兩人打了起來，也是一場好殺，小妖們圍上來也被悟空毫毛變的小猴子們收拾了。先鋒被悟空一棒打倒，現出本相，原來是個鐵背蒼狼怪。八戒見了直道:妙呀！妙呀！老妖趁亂逃走了，還堵住了洞頭。
悟空八戒去找沙僧，沙僧還在哭呢，八戒也扔了耙子伏在墳上，手撲着哭。這時，悟空說，兄弟，切莫悲切。妖怪堵住前門，應該還有個後門。
悟空終於找到了一個出水的暗溝，流出紅水，斷定是後門，想變個水蛇螃蟹游過去，又恐師父陰靈知曉。便變了個水老鼠遊了進去。有心想進去後大開殺戒，又顧慮這樣顯得有勇無謀。還是變成會飛的螞蟻進去先瞧瞧。
悟空自律甚嚴，對自我的要求高，打敵人不趁其不備，變身不做醜惡的東西，消滅敵人也不靠蠻力，而是鬥智鬥勇。照顧自己的名譽，也估計師父的感受。
虧了悟空這麼做了，他偷聽到妖怪們說唐僧的徒弟們信了自己師父被殺消息，都在墳頭哭呢。由此斷定師父並沒有死，由一個小門進了園子，發現師父被綁在樹上，悟空忍不住現了原身，唐僧見了滴淚求助。悟空讓師父等等，他消滅了妖精就來。
悟空用瞌睡蟲放倒了小妖，用兩倍瞌睡蟲放倒老怪，唐僧喊快救我，悟空說我殺了老怪再來救你，又說我救了你再殺老怪。反覆好幾次，唐僧悲中作喜說，猴兒，想是看見我不曾傷命，所以歡喜得沒是處，故這等作跳舞也？
悟空救出師父和樵夫，找到八戒沙僧發現八戒哭得昏頭昏腦，鼻涕眼淚的。聽說師父來了，以爲是什麼鬼魂呢。等到知道原委，氣得把墳咋來築那個人頭，被唐僧制止了。
悟空和八戒一把火消滅了小妖們，把老妖四肢捆綁拿出來，準備叫醒再論辯的，沒想到八戒在氣頭上，一耙子打下來，老怪頓時喪了命，原來是艾葉花皮豹子精。
唐僧師徒跟着樵夫回了家，樵夫和母親感激不盡，準備了鄉村特有的齋飯。聽唐僧唸叨:碌碌勞勞何日了，幾時行滿轉唐朝。樵夫安慰說:這條大路，向西方不滿千里，就是天竺國極樂世界也。
看來勝利就在眼前了，但也可以想象，越到最後一刻，越是要加倍小心，因爲對於他們的磨難還遠未結束。