一、標準期限名稱與含義
期限名稱 | 期限全稱 | 含義 |
TODAY | Today | 交易日當天,簡稱“T” |
TOM | Tomorrow | 交易日後的第一個營業日,簡稱“T+1” |
SPOT | Spot | 交易日後的第二個營業日,簡稱“T+2” |
1D | 1 Day | 即期起息日後的第一個營業日,簡稱“T+3” |
1W 2W 3W 1M 2M 3M 4M 5M 6M 9M nY | ............. | W表示Week;M表示Months(也可用S表示);Y表示Year |
不同交易品種可能支持不同類別的標準期限報價,該範圍之外的期限(包括7M、8M等整數期限)均爲非標準期限
二、銀行間外匯市場基本情況
銀行間外匯市場 | 交易品種 | 交易模式 | 清算模式 | 交易時間 |
人民幣外匯市場 | 即期 | 競價 | 集中淨額清算 | 週一至週五 (法定節假日除外)北京時間:9:30~23:30 |
詢價 | 雙邊全額清算 集中淨額清算* | |||
遠期 | 詢價 | 雙邊全額清算 雙邊差額清算 集中淨額清算 | ||
撮合 | 雙邊全額清算 集中淨額清算* | |||
掉期 | 詢價 | 雙邊全額清算 集中淨額清算* | ||
撮合 | 雙邊全額清算 集中淨額清算* | |||
貨幣掉期 | 詢價 | 雙邊全額清算 | ||
期權 | 詢價 | 期權費:雙邊清算 | ||
全額交割期權行權產生的即期交易:雙邊全額清算 | ||||
差額交割期權行權產生的軋差金額:雙邊差額清算 | ||||
外幣對市場 | 即期 | 競價 | 集中淨額清算 | 週一至週五 (法定節假日除外)北京時間:9:30~23:30 |
詢價 | 雙邊全額清算 | |||
遠期 | 詢價 | 雙邊全額清算 | ||
掉期 | 詢價 | 雙邊全額清算 | ||
外幣拆借市場 | / | 詢價 | 雙邊清算 |
【注】若某外幣對即期起息日爲人民幣假日,則改外幣對競價交易當天休市,但詢價仍可正常進行。
三、銀行間外匯市場貨幣對基本參數
貨幣對 | 報價精度 | 最小交易金額 | 競價 流動性限額 單位:百萬(M) | ||||||
即期 | 遠期 | 掉期 | 貨幣掉期 | 期權 | |||||
隱含波動率 | 期權費 | ||||||||
人民幣外匯市場 | (USD / CNY) | 0.0001 | 0.01 | 浮動利率:0.01; 固定利率:0.0001 | 0.0001 | 百分比:0.0001 基點:0.01 期權費金額:0.01 | 交易貨幣10000 (期權爲USD 10000) | USD 5M | |
(EUR / CNY) | 0.0001 | / | EUR 5M | ||||||
(100JPY / CNY) | 0.0001 | JPY 500M | |||||||
(HKD / CNY) | 0.00001 | HKD 50M | |||||||
(GBP / CNY) | 0.00001 | GBP 5M | |||||||
(AUD / CNY) (SGD / CNY) (CAD / CNY) (NZD / CNY) (CHF / CNY) | 0.0001 | / | / | XXX 5M | |||||
(CNY / MYR) | 0.00001 | CNY 5M | |||||||
(CNY / RUB) | 0.0001 | CNY 5M | |||||||
(CNY / ZAR) (CNY / HUF) (CNY / DKK) (CNY / SEK) (CNY / NOK) (CNY / MXN) | 0.0001 | / | |||||||
(CNY / KRW) | 0.01 | ||||||||
(CNY / AED) (CNY / SAR) (CNY / PLN) (CNY / TRY) | 0.00001 | ||||||||
(CNY / THB) (CNY / KZT) | 0.0001 | / | / | ||||||
外幣對市場 | (EUR / USD) (GBP / USD) (USD / CAD) (USD / CHF) (AUD / USD) (USD /HKD) (USD / SGD) | 0.0001 | 0.01 | / | 交易貨幣 50000 | EUR 2M GBP 5M USD 5M USD 5M AUD 5M USD 10M USD 2M | |||
(USD / JPY) (EUR / JPY) | 0.01 | USD 2M EUR 10M |
【注】1、遠期和掉期的報價精度均爲遠期點和掉期點的報價精度
2、貨幣掉期的報價精度爲美元兌人民幣的浮動利率 / 浮動利率的報價精度。貨幣掉期僅針對美元報價,但支持人民幣對五個外幣(美元、歐元、日元、港元、英鎊)的交易
3、期權報價精度包括波動率報價精度與期權費報價精度