1、外匯遠期交易（FX Forward）
指交易雙方以約定的外匯幣種、金額、匯率，在約定的未來某一日期（非即期起息日）交割的外匯交易
2、外匯遠期交易相關定義
1>遠期匯率（Forward Rate）
<1>遠期點（Forward Point）:指用於確定遠期匯率和即期匯率之差的基點數。一般由即期匯率、貨幣對中兩種貨幣的利差和遠期期限等因素決定。遠期點可以爲正也可以爲負。
<2>遠期全價（Forward All-in Rate）
指交易雙方約定的在遠期起息日基準貨幣交換非基準貨幣的價格。
遠期全價的計算公式爲：遠期全價=即期匯率+遠期點
其中即期匯率是遠期交易成交時報價方報出的即期匯率
如果發起方爲賣方的，則即期匯率和遠期點均使用bid方報價，如果發起方爲買方，則即期
匯率和遠期點均使用offer方報價。
【例】一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率爲6.1575/6.1578，遠期點爲45.01/50.33bp
發起方爲賣方，則遠期全價爲6.1575+45.01bp=6.16201
發起方爲買方，則遠期全價爲6.1578+50.33bp=6.162833
2>差額清算遠期交易（Netting-settled Forword）
指交易雙方在起息日根據約定的匯率與定價日即期匯率扎差交割，並可以約定以貨幣對中任意一種貨幣清算的遠期交易。（軋差：將收付進行差額計算 ）
<1>定價日（Fixing Date）
差額清算遠期交易中確定軋差使用的即期匯率的日期。通常是起息日前的第二個營業日。
【例】機構A在2014-03-21與機構B成交一筆2M差額清算遠期交易，約定機構A在2014-05-27（起息日）以USD/CNY=6.1585的與其拿起價格向機構B購買USD10，000，000並約定清算貨幣爲CNY。2014-05-23（定價日）USD/CNY的即期匯率爲6.1580，A需要在2014-05-27（起息日）向機構B支付CNY（6.1585-6.1580）*10,000,000=CNY5,000。
3、外匯遠期交易基本結構
1>外匯遠期交易基本要素
<1>外匯遠期詢價交易
貨幣對：可以交易的貨幣對
期限：標準期限包括：TODAY（T+0)、TOM(T+1)、1D(T+3)、1W、2W、3W、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等
價格：遠期匯率
交易模式：詢價交易
清算模式和方式：雙邊清算，全額清算/差額清算，由交易雙方自行約定
集中淨額清算
- 適用人民幣外匯1Y以內（包括1Y）的詢價遠期交易
- 適用指定會員（清算會員）
報價精度：
最小交易金額：
根據政策規定，T+0，T+1人民幣外匯交易屬於外匯即期交易，但交易系統中價格計算方法與其他遠期標準期限相同，等於T+2即期匯率+（T+0/T+1）遠期點。
<2>標準化人民幣外匯遠期交易（C-Forwaord）
貨幣對：USD/CNY
期限：固定期限品種：1D、1W、1M
固定交割日品種：3個最近的連續日曆月和隨後3個最近的連續季度月。
價格：全價報價
交易模式：自動匹配報價成交：在雙邊授信的前提下，按照價格優先、時間優先的原則自動匹配成功
點擊成交：若訂單因價差無法自動匹配成交，可直接點擊報價成交。
清算模式和方式：
報價精度：0.0001
最小交易金額：十萬美元（1手）
最大交易金額：9999萬美元（999手）
2>外匯遠期交易示例
2014-03-25，機構A通過外匯交易系統與機構B成交一筆1Y美元兌人民幣遠期交易。約定機構A賣出USD15,000,000，買入CNY。機構A爲發起方，機構B報出即期匯率USD/CNY=6.1300，遠期點40.00bp，即機構A以USD/CNY=6.1340的價格在2015-03-27向機構B賣出USD15,000,000.
涉及到的交易要素包括：
發起方：機構A 報價方：機構B 成交日:2014-03-25 遠期全價：6.1340
貨幣對：USD/CNY 折美元金額：USD15,000,000 交易貨幣：USD 交易貨幣金額：USD15,000,000 對應貨幣：CNY 對應貨幣金額：CNY92,010,000
即期匯率：6.1300 遠期點：40.00 期限：1Y 起息日：2015-03-27 交易方向與金額：機構A賣出USD15,000,000，買入CNY92,010,000 機構B買入USD15,000,000，賣出CNY92,010,000 清算模式和方式：雙邊全額清算