投資者買東西的原因普遍是因爲相信在一段時間之後該筆投資會升值。巴菲特就是一位著名的投資者，他買賣的非股票本身而是股票所代表的企業。對交易者而言，往往不會買賣像企業這樣的事物，交易買賣的是期權、期貨或者是股票。交易者們只在乎價格，從本質上來看，交易者買賣的是風險,**程序化交易**者也是一樣。
金融理論和經濟學一直以來都是以理論爲基礎的。大多數的基金經理也都在尋找一個能夠戰勝市場的方法，並且希望能夠獲得超過市場標準的超額收益。但是從我國目前市場上公開的開放式基金淨值排行層面來看，不管是以指數化投資爲主的被動型投資策略還是以基本面分析爲主的傳統型投資理念。大部分基金經理的績效都離不開經濟週期。
滬深300的推出，在一定程度上改變了目前我國股票市場僅能單向做多的局面，讓更多的投資者能夠獲得獨立於股市大盤的絕對收益成爲可能。
我國證券市場由於股指期貨的加入增添了新的動力，讓對衝基金的出現成爲必然，與此同時，股指期貨的加入還加速了我國股票市場的機構化進程，讓機構博弈成爲市場投資的主流。
程序化交易是機構投資者可以用來提高收益和規避風險的最好武器。它的好處就在於，通過電腦自動執行，在很大程度上能夠克服人性恐懼和貪婪對交易的影響，同時在成本管理和風險控制方面也有着無可比擬的優勢。
如隨機指數(KD)、相對強弱指數(RSI)、移動平均線(MA)等，都是程序化交易可以遵循的交易指標。投資者在市場上廣泛使用這些指標同時也加強了指標的作用。
程序化交易與一般的技術分析不同，程序化交易的模型設計需要遵照一定的原則來進行，才能夠讓模型具有可操作性和一般性。
這些原則主要包含：足夠的時間檢驗、模型優化應有一定限度和參數選擇不宜過多等。從國際上的情況來看，發達市場彙總一般不太容易設計出可以穩定盈利的日內程序化交易模型。但在對滬深300指數期貨的日內數據研究中，我們發現可以找到盈利的模式。這個發現從一定程度上說明我國的證券市場不是強有效的，因此在這個基礎上嘗試程序化交易研究也是非常有意義的。