知識回顧😊
Day1:兩招判斷好生意—活得久
Day2:兩招判斷好生意–現金流三拷問
Day3:現金流三拷問—投資環節
新知識😮
現金流三拷問
第一問:投資環節消耗的現金流有多少?
第二問:生意在生產運營環節是否能佔用免費現金?
第三問:生意的銷售模式能讓企業賺到更多真金白銀🐴?
生意在生產運營環節是否能佔用免費現金?
第二問:
生產運營過程:
從上游供應商購買原材料 —> 加工生產 —> 將產品賣給下游客戶
如何找到這種免費佔用現金流的好生意?
對上下游企業的資金佔用情況的衡量指標(資金多少,佔用天數)
衡量公司對上下游企業的資金佔用情況,不僅要考慮資金的多少,還要考慮佔用的天數
淨營業週期 = 存貨週轉天數 + 應收款項週轉天數 + 預付賬款週轉天數 - 預收賬款週轉天數 - 應付款項週轉天數
備註:週轉天數是指該指標週轉一次所需的天數
別人佔用我們公司資金回到公司所需的天數:
存貨週轉天數 + 應收款項週轉天數 + 預付賬款週轉天數
我們公司佔用別人資金的天數:
應付款項週轉天數 + 預收賬款週轉天數
淨營業週期越小越好,如果是負數,說明我們佔用別人資金的週期大於別人佔用我們的週期
備註:在使用淨營業週期分析企業時,觀察企業3–5年的數據會更加準確。
Q:現金流三拷問要全部符合纔是好生意嗎?
A:不需要全部符合,只要符合其中一條,我們就可以認爲這是個好生意
銷售模式是現金流的命脈?
第三問:
生意的銷售模式能讓企業賺到更多真金白銀麼?
銷售模式產生現金流的衡量指標
1.銷售收現率
銷售收現率 = 銷售商品提供勞務收到的現金(現金流量表) / 營業收入(利潤表)
這個指標可以直觀的反映公司的生意在銷售中創造現金的能力
值越高越好,銷售收現率越高,說明營業收入中真金白銀佔的比例越多
2.白條率
白條率 = 應收款項 / 營業收入
這個值越小越好,白條率越小,說明公司在銷售環節真正收到的現金越多
3.預收率
預收率 = 預收賬款 / 營業收入
這個值越大越好,預收率越大,說明企業在銷售中"先收錢再發貨"的情況越多,帶來的現金流入也當然越多
不同銷售模式的對比