ＧＡＲＣＨ(三)

那麼,進一步的問題是,如何估計GARCH(p,q)的階數ｐ和ｑ呢?

法一),

        象ＧＡＲＣＨ(一)一樣,將其轉化爲模型,進而轉化爲對AR模型的估計；

法二),

        使用極大似然估計函數,列出的聯合pdf;

那麼,進一步的問題是,如何評價估計出來的模型是否合適呢?

同原來文章一樣,對模型標準殘差進行正態,獨立檢驗；

正態檢驗用QQ圖及其他統計檢驗；

獨立同分布檢驗使用

            殘差自相關函數(ａｃｆ),注意由於獨立不等於相關(線性),所以最好還需同時考察絕對殘差,平方殘差ａｃｆ；

            值得注意的是Ljung-Box檢驗此時需替換爲Ｌｉ&Ｍａｒｋ(1994)所提出來的改進版；