ＧＡＲＣＨ(三)

那么,进一步的问题是,如何估计GARCH(p,q)的阶数ｐ和ｑ呢?

法一),

        象ＧＡＲＣＨ(一)一样,将其转化为模型,进而转化为对AR模型的估计；

法二),

        使用极大似然估计函数,列出的联合pdf;

那么,进一步的问题是,如何评价估计出来的模型是否合适呢?

同原来文章一样,对模型标准残差进行正态,独立检验；

正态检验用QQ图及其他统计检验；

独立同分布检验使用

            残差自相关函数(ａｃｆ),注意由于独立不等于相关(线性),所以最好还需同时考察绝对残差,平方残差ａｃｆ；

            值得注意的是Ljung-Box检验此时需替换为Ｌｉ&Ｍａｒｋ(1994)所提出来的改进版；