最近，蛋殼公寓暴雷的事情，受到廣泛關注。
蛋殼公寓作爲一個網上房屋租賃平臺，先把房子從房東手上租下來，再用高一點點的價格租給租客，從中賺取價差和服務費。這種模式，本來是行得通的。如果蛋殼穩紮穩打、踏踏實實做好服務的話。
只是，蛋殼是一家互聯網公司。互聯網公司有一個通病，就是總想着快速擴張，來搶佔制高地。這求快的過程中，就埋下了失敗的隱患。
（1）求快，是蛋殼失敗的根源
爲了求快，蛋殼採用了互聯網公司常用的促銷手法——補貼。爲了拿到更多的房源，高價補貼給房東，爲了快速吸引到更多的租客，低價租給房客，形成了價格倒掛的奇怪現象。
爲了彌補其中的虧損，必須不斷出去找錢。錢從哪裏來？找投資人！於是有了A輪、B輪、C輪。但是，大環境轉差，市場上到處都缺錢，怎麼辦？就想着從租客身上拿錢。
要是租客能預付一年的租金就好了。
可是，租客通常都是剛踏入社會不久的年輕人。他們哪有錢？蛋殼就想到了融資。於是，蛋殼和銀行合作開發出一款新的金融產品，叫“租金貸”。租客從銀行借一年的租金，一次性付給蛋殼，之後，租客每月向銀行還款。
租客會同意嗎？沒事！蛋殼會對使用租金貸的租客補貼。比如，如果你不用租金貸，一年要付5萬元，但你用了租金貸，一年只需要付4.6萬。吸引嗎？吸引就貸款吧！
通過這樣的方式，蛋殼在租賃市場上迅速鋪開，把油門踩到底，一路狂奔，收更多的房子，找更多的租客。
可是，開快車，很容易翻車。主營業務不賺錢，靠融資補貼總有一天會補不下去。當一個市場上的租客飽和了，或者遇到一個突發的挫折，比如，疫情期間，外來人員減少，租客急速下降，這鏈條就容易中斷。於是，便出現了“平臺沒錢了，房東收不到錢，要趕走租客，而租客還要繼續還銀行錢”的慘劇。
（2）對風險敬畏，才能走長遠。
中國這些年發展神速，大家相信奇蹟大過於對風險的敬畏。跑得太快，把自己逼到極限，順利的時候，的確能激發潛能，快速成長。但，這種發展，是靠冒極大的風險換來的，不能有任何差錯，否則就會車毀人亡。
創業如是，理財也是。
對投資理財，大家普遍的狀態是過於冒進，特別想一夜暴富，不理風險，只求高收益。追熱點，炒小价股，運氣好，也許很快能賺一大筆錢。但是，糊里糊塗的賺，不如明明白白的虧。賺錢賺得太順利了，以爲自己的方法是正確的。賭注越來越大。結果，終有一天，市場環境變了，就可能栽一個大坑。財富好不容易積累了一段時間，又因爲突然踩了個雷，一下子都化爲烏有了。得之易則失之也易。總持有這種投機心態的我們，也就成了經常被收割的“韭菜”。
曾讀到一句話：“和年輕基金經理聊投資，聊的是銀鞍照白馬、新火試新茶，是意氣是憧憬，是不破樓蘭終不還；和資深基金經理聊投資，聊的是月黑雁飛高、千古興亡事，是看透是沉澱，是古來征戰幾人回。”
接觸投資越久，經歷多幾個沉浮，體驗過那波動的驚心動魄，才明白，對風險敬畏，穩紮穩打，才能走長遠。
（3）理財中管理風險的三條建議
理財中，管理風險最重要有三條：
一是隻用閒錢去做高風險投資。留好應急錢，分一部分錢爲退休、孩子教育等長期目標儲蓄，最後才把剩下的錢去做高風險投資，不要破釜沉舟、全裝上陣，不給自己留一點點餘地。很多公司，並不是死在虧損上，而是猝死在資金鍊斷裂的那一刻。
二是謹慎加槓桿。使用槓桿，要符合三個條件：（1）用槓桿投資的產品必須價值比較穩定，比如波動太大的股票就不適合用槓桿，但比較穩定安全的債券可以適當使用槓桿；（2）使用槓桿投資要有穩定的利差空間，如銀行給你4%釐利息，貸款出去能收回8%利息，中間的4%利差就是使用槓桿的理由。但是，如果利差很小，或者利差波動太大，就不適合用槓桿。（3）要控制家庭整體的負債比率。負債收入比=月負債支出/月收入,可以用來評估家庭是否有能力承擔當前的負債水平。參考值是40%。如果數值低於40%，說明家庭目前能夠應付債務；如果低於20%，可以適當增加低利率的貸款。
三是不要把雞蛋放在一個籃子裏。很多人知道這句話，於是買了不同家的P2P，或者買了不同家的股票基金，這些產品本質上還是屬於同一類。當我們財富越來越多的時候，要做好大類資產的配置，把錢放在不同類別的資產上，如房產、股票、債券、黃金、銀行存款等。
理財是一輩子的事情。我們只要在這個市場裏面沒有離場，就始終處於風險之中。錢是賺不完的，但真的有可能一下子全部虧完。希望大家都對風險存有敬畏之心，從一輩子的長度來看待理財。