什麼是套利策略？
套利策略又叫做價差交易。它是專門靠找價差賺錢的方法。
由於市場信息的不對稱以及理解上的分歧，價格在時間和空間上總會出現許多的不一致現象。套利交易的基本思想就是，賣出相對高估的標的創新買入相對低估的標的。
套利交易的方式有很多種，可以通過一個標的物在不同時間所產生的價格異常進行套利。比如使用期貨和現貨進行期限套利，也可以使用3個月的期貨和9個月的期貨進行跨期套利。
還可以在同一個時間截面上對不同卻互相之間有關係的品種進行套利，比如鋼材、焦煤。這種就叫做跨品種套利。
還可以去捕捉一個標的在不同市場上的價格差異，這叫跨市場套利。
還可以根據標的物價格波動程度的不同，比如期權的波動率進行套利。
按照交易的標的來劃分，我們常見的套利方式有ETF套利、可轉債套利、商品套利、期權套利。曾經還出現過分級基金的套利。
套利策略的收益區間通常在年化8%到10%之間，優秀的套利基金能夠做到年化12%的收益，甚至更高。同時套利基金最大的優點就是波動和回撤非常小，通常只有2%到3%，有些甚至不超過1%。
當前的許多信託的資金也在尋找優秀的套利策略。因爲套利基金的特性非常適合過往習慣買信託的客戶，這是最佳的非標替代。
此外，套利策略能夠減小基金組合的波動和回撤，是資產配置的必備選項，但是套利策略的容量一般都不太大。