CTA短中長週期策略是什麼？
CTA策略當中，經常提到最近長週期策略好，短週期的不行。那麼什麼是中短長週期呢？
這裏週期實際上就這個策略從開單到平倉的時間，又叫做交易的頻率。國內主流的CTA管理員往往會將日內或者一兩天的趨勢跟蹤，叫做短週期，而把幾天到一週的時間叫做中週期。那麼幾周到幾個月投的，就是長週期。具體每家資管人可能還會有一些差異。
有人要問了，究竟是長週期好，還是短週期好呢？這個問題其實是沒有固定答案的，因爲不同週期的策略各有特點，比如短週期，它的交易更加頻繁，容易控制波動，但是交易費用相對較高，策略的容量也比較小。而中長週期回撤和波動會大一些，可是市場衝擊的成本相對少一些，策略的容量也就更大。
但由於市場經常是發生變化的，所以任何策略都有適合它的時候，自然也有不適的時候。比如2019年中短週期的表現更好一些，而去年就是長週期更好。所以你不能因爲眼下這個策略沒賺到錢，你就斷定它一定不行。
爲了解決這個問題，可以去試一試CTA的主題FOF，將中短長週期的策略組合起來，吸收各家所長，更好地去應對市場。