《壞孩子的天空》講述兩個青春期男孩迷茫，叛逆的故事。北野武執導，配樂久石讓，畫面乾淨，配樂輕鬆。
一輛自行車載着兩個孩子，坐在後面的瘦高個是小馬；騎車的男孩清秀一些叫新智。他們一起去上學，但他們不去教室，他們一整天都呆在在教學樓的樓頂，或者在操場上閒逛一下午。老師校長都不管他們，因爲他們是公認的壞孩子。
他們還要捉弄老師，向落單的同學要錢。新智望風，小馬搶劫，沒錢挨一拳。有了錢一起喫東西，還想辦法去看成人電影。
有一天，他們碰到一個“大混混”，小馬被捱了兩拳，半天爬不起來，打小馬的是一位職業拳手。好幾天新智都沒有看到小馬，去他家門口等他，也等不到。再見到小馬，小馬告訴他要參加拳擊訓練，他找到了一家訓練館，教練願意收他爲學員。教練告訴小馬，要練拳首先要戒菸戒酒，每天跑步到訓練館，然後用心練拳。
小馬訓練非常認真，新智每天陪小馬到訓練館練拳。上次打小馬的拳手也在這家訓練館練拳，教練讓這位拳手陪小馬練拳，小馬終於有機會和這位拳手對打訓練，小馬不按規則出拳，用腳踢那個揍他的拳手。小馬被這位拳手狠狠的揍了一頓，此後就沒有人配合小馬訓練。
沒有辦法，小馬讓清秀的新智陪練。沒想到訓練好久的小馬被新智連連擊中，教練看出新智很有練拳的天賦。一連幾天小馬都沒有到拳館訓練。
教練非常用心培訓新智練拳，新智經常參加比賽，還多次拿獎。新智結拾了一位墮落的老拳手阿林，阿林教他一些不入流的招式，還鼓動新智喝酒，暴食後催吐。比賽前新智體重降不下來，阿林就讓新智服用瀉藥。比賽時新智被對手打得一敗塗地。
小馬參加了黑社會，做了一位大哥的跟班，不久就是一副大哥的派頭，出入有汽車，還有小弟跟班。在一次黑幫打鬥中，他的大哥被槍殺了，他想爲大哥復仇，黑社會的頭目並不想，他獨自去復仇，被打得落花流水，還好撿了一條命回來。
新智和小馬再一次見面的時候，他們看到了彼此，彼此臉上多了一點滄桑，都嚐到了生活的一番滋味。他們又騎上一輛自行車，來到學校的操場，一圈又一圈繞行，新智問小馬：“我們完蛋了嗎？”小馬回答：“笨蛋，我們還沒開始呢？”
他們是孤獨的兩個孩子，整部影片沒有父母的愛護，也沒有老師的教導，更沒有同伴的互助，他們是壞孩子。
生活本來就是自己的，教會他們的是生活本身。還好，他們回來了，還可以再出發。
