牛市就這樣冒冒失失地不期而至,各大券商正緊急修正2015年的策略報告,但多數仍謹慎樂觀,對上證綜指預測多在3000~3600點之間。儘管預測這早已失真的指數(有大比例可流通卻不流通的國有股)是很不靠譜的事—事實上2014年好像只有東吳證券預測可上3000點,但這簡單化的指標總還是一種重要的參考。
預測指數,實質上是預測有沒有整體牛市,“謹慎樂觀”是對已然崛起的金融、鋼鐵、建築、電力等大市值股票背後資金推動的持續性心存疑慮。畢竟“有錢就任性”之任性幅度,取決於有多少錢。“任性”能否有“韌性”還是未知。
而對自以爲是的牛股,最好的操作策略是不操作或少操作,一個字:持有、守住。在我看來,自以爲是的牛股雖不止於卻極可能產生於以下六個方面。
一是券商保險股。牛市裏最直接受益的是券商保險股,它們還與牛市互爲因果地自我強化。從2200點漲至3200點,券商股是指數升幅的3倍。這種同步上漲的差距以後會縮小,但一定仍是同步上漲。不利因素是券商准入的放開擴容加大和互聯網交易的衝擊。守住龍頭中信證券先,盯着國金證券、東方財富和影子券商。交易快手還可以套利證券B、券商B.
二是電力和電力設備股。降息週期開始,電力行業財務成本大比例下降,火電企業同時還有煤炭價格持續走低的外在幫襯。而內在利好則是電改和行業整合,許多上市公司都有資產注入的可能。還有就是特高壓規模化發展,電力設備行業很可能整體受益。不利因素是電改後電價下調。華電國際、長江電力、內蒙華電、平高電器、特變電工、國電南瑞都可進入股票池。
三是品牌消費和醫藥股。儘管在過去數月裏這些保守型股票按兵不動,但它們卻是保守地守在底部,厚積薄發總有後發制人者涌現。每一次牛市,品牌消費和醫藥股都不會跑輸大盤。它們至少是2015年內最安全的投資標的,並且也不乏黑馬突襲。雲南白藥、恆瑞醫藥、海南海藥、中青旅、伊利股份、一汽富維、長安汽車都不錯啦。
四是互聯網大數據股。江湖裏魚目混珠卻沙裏藏金,股市的本質就是資源優化配置,就是富貴險中求,新經濟旌旗招展,促轉型迫在眉睫。大洋彼岸美國夢尋,BAT衝在了全球產業革命的第一線,誰能說A股市場裏產生不了下一個百度、阿里、騰訊?留一分清醒留一分醉,“清醒”是A股中這種股票大部分是沒戲的,“醉”的是“萬一夢實現了呢”。目前我選擇了海虹控股、九州通,還會隨機應變地選擇和替換。
五是軍工和信息安全股。灑家不看好混合所有制改革,卻看好混合所有制改革背景下的軍工股,因爲和平崛起國家戰略中軍工行業的提升毋庸置疑,寓軍於民也早已是發展方針,軍工行業是我們最有科技含量和原創性的行業,信息安全核心產品國有化雖任重道遠卻是必由之路。不利因素是這行業整體透明度不夠,不確定性強,相關個股漲幅已高。但若不配置一定會錯過超級大牛股。目前我選擇了衛士通、廣船國際、北方導航、同方國芯、長城電腦。
六是環保和新能源股。這是“促轉型”國家戰略背景下的朝陽產業,也是既要突破傳統思維模式又要做好反覆試錯準備的投資標的。2014年我選擇了科達潔能和中國寶安,前者賠了10%,後者賺了50%,最近又摻和了首創股份、興蓉投資,股票池裏還有碧水源、隆基股份。
個人認爲,守住並依據市場變化調節比重地分佈到這六種股票(所列股票只是例證)裏,是不會錯過2015年行情的,當然跑贏指數也是穩穩的。