地利的核心是“以更好的資金配置管理風險”。
先估值,在入市,可以避開系統性風險爆發。
系統性風險
1.政策風險 2.通貨膨脹風險 3.利率風險
非系統性風險
1.經營風險 2.信用風險 2.道德風險
規避非系統性風險
構建組合投資,把資金分散在多個行業多隻股票上。
多隻股票
迴避風險時,不是買的股票越多越科學,買的越多,花費更多的精力,操作失誤的風險大大增加。
持有4-8只股票是比較經濟、有效的做法,已經能消除大部分非系統分險,資金量要求不高,操作比較友好。
分散行業
要控制單個行業股票在投資組合中的資金佔比,纔能有效減少行業風險。
通常同一個行業的資金佔比不要超過30%。
股市風險並非絕對無法防範,管理系統性風險,可以靠判斷入場時機。
管理非系統性風險,可以靠組合投資理念。