白马组合筛选
1.巡马神器i问财 ROE连续7年>=15%,上市时间大于5年,避开四类周期行业,以2019年5月8号为例,需要在i问财输入的搜索条件为
2012年到2018年ROE>=15%,2019年3月31日ROE>=3.75%,上市时间大于5年,行业,2019年3月31日营收增长率,2019年3月31日净利润增长率,2018年营收增长率,2018年净利润增长率
财报的披露时间:
第一季度结束后一个月内公布,
第二季度结束后俩个月内公布,
第三季度结束后一个月内公布,
第四季度即年报是结束后四个月内公布
2.剔除最近一季度业绩下滑的企业,剔除掉周期行业,剔除掉小熊定理1,2,3不通过的企业。
小熊定理1连续2年营收账款上升幅度大于营业收入上升幅度,这家公司就需要警惕
在理杏仁输入公司名字点击利润表查看连续四年的营业收入,在资产负债表中查看应收账款
小熊定理2 连续2年的存货增长大于营业收入增长,这家公司的存货可能有问题
资产负债表中找到存货
小熊定理3如果一家公司的流动负债远大于流动资产,说明公司已经非常接近于破产了
流动比率=流动资产/流动负债 小于1说明负债多 危险信号
看资产负债表中的流动比率
3.筛选完以后选PE,PB分位点都小于50%的,按PE从小到大排选4-8只,同一行业的股票资金占比不超过30%
便宜组合筛选
1.理杏仁选股->基本面选股 pe>0且pe<10 pb>0且pb<1.5 股息率》3%
2.PE,PB升序排列,股息率降序排列,3个指标的排名加总,算出总排名
=RANK.EQ(E2,E:E,1) 1代表升序 0代表降序
3.剔除掉PB分位点>20%的
4.根据综合排名从低到高依次挑选,同行业公司不超过组合股票数量的30%