1、外币拆借交易（Foreign Currency Lending）
指金融机构间为解决外币资金余缺而进行的短期外币资金融通行为。
2、外币拆借交易相关定义
1>交易价格
外币拆借交易价格即拆借利率,按年利率计算，以百分比表示。
美元和欧元计息基准为360天，港元计息基准为365天。
【例】
交易双方达成一笔90天的美元外币拆借交易，交易金额为1百万美元，约定年利率为0.77%，则到期日资金拆入方应支付的利息为90/360*0.77%*1百万=1925美元。
2>到期还款金额
即交易金额与利息价格之和，计算公式为：
交易金额*[1 + 拆借利率*期限（实际天数）/计息基准]
3>起息日（Value Date）
资金从拆出方向拆入方发生实际转移的日期。
1周以上（含1周）的标准期限以T+2位起息日
4>还款日/到期日（Maturity Date）
资金从拆入方实际归还至拆出方的日期。
5>期限（Tenor）
起息日和还款日之间的实际自然天数。
【例】
机构A在2015-04-21与机构B成交一笔1W外币拆借交易，交易金额为1百万美元，机构A为资金拆入方，则机构B需要在2015-04-23（起息日）想机构A拆出USD1,000,000 ，机构A需要在2015-04-30（还款日）想机构B归还本金1,000,000美元并支付相关利息。
3、外币拆借交易基本结构
1>外币拆借交易基本要素
| 币种 | 美元、欧元、港元 | ||
| 期限 | 标准期限包括：O/N T/N S/N 1W 2W 3W 1M 2M 3M 6M 9M 1Y | ||
| 价格 | |||
| 交易模式 | 询价交易 | ||
| 清算模式 | 双边清算 | ||
| 报价精度 | 0.01% | ||
2>外币拆借交易示例
2015-04-20,机构A通过外汇交易系统与机构B成交一笔3M美元外币拆借交易，交易金额为1百万美元，拆借利率为0.77%，机构A为资金拆入方。2015-4-22机构B向机构A拆出1,000,000美元，2015-07-22机构A向机构B还款（1+0.77%*91/360）*1百万=1001,946美元。
涉及到的交易要素包括：
| 拆入方 | 机构A | 拆出方 | 机构B |
| 成交日 | 2015-04-20 | 拆借利率 | 0.77% |
| 交易币种 | USD | 交易金额 | USD1,000,000 |
| 期限 | 3M | 起息日 | 2015-04-22 |
| 到期日 | 2015-07-22 | 期限 | 91天 |
| 还款金额 | USD1,000,000 | 利息金额 | USD1,946 |
| 清算模式和方式 | 双边清算 | ||