利率管制與高利貸

課堂回顧：
你好，今天我給你講的話題是利率管制和高利貸。高利貸我們都聽說過，是個貶義詞，今天我們從不同的角度來理解這個事。
首先，我們前面兩天已經有了知識準備。
我們引入了時間的維度，所有的商品可以分爲易耗品和耐用品。耐用品是在一個時間的流逝當中，才能發揮它所有經濟價值的資本。
我們講了人有一個自然的偏好，就是喜歡確定的東西，喜歡早一點消費。對於未來才能消費到的東西，思想上要打個折，如果你要勸人家接受未來的東西，放棄今天的享受，你得給人家一點補償。
而未來越不確定，前景越不明朗，這種補償就越大。這種補償就是利息率的基礎。記住了，利息是一種補償。
1.收取利息是一種天經地義的行爲
根據這個道理——每個人都有一個非常自然的傾向，偏好今天多於偏好明天——我們要記住，我們永遠不能拿處於不同時間點上的商品直接進行比較。
比方說，今天的一個蘋果和明天的一個蘋果，就不能直接進行比較。你要對它們的價值進行比較有兩個辦法：
要麼把明天的蘋果打個折，算成是今天的蘋果，只有這樣，今天的蘋果才能跟明天打了折的蘋果進行比較。
或者你反過來，把今天的蘋果折算成明天的價值，那麼經過折算後今天蘋果的價值，就可以跟明天的蘋果相比較。所以永遠要記住，一定要把不同時間點上的商品折算成同一個時間點，它們才能進行互相比較。
正是因爲利息是對人們延遲消費、接受不確定性的一種補償，所以只要把時間這個因素考慮在內，收取利息就是一種天經地義的行爲。
2.人們普遍反對收取利息
但是不知道爲什麼，我自己還沒有找到全部的理由，在大多數的國家，在人類歷史上大多數的時間裏面，收取利息被認爲是不道德的行爲，是被禁止的行爲。
而大多數的宗教、大多數的法律、大多數的輿論，都對收取利息的行爲採取了批評和譴責的態度。這是挺奇怪的事情，但這是事實。
在美國，一直到了1980年，他們頒佈了“儲蓄機構放松管制和貨幣控制法”以後，才完全解除了美國各州對高利貸的限制。
在我們中國，根據《合同法》和《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，“借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。”你看利率不能太高，這其實是一種價格管制。
天主教長期認爲收取利息是不道德的行爲，是不公平的行爲，是不可以接受的行爲。而高利貸者是這些社會里面的反面人物。
3.反對收取利息的觀點自古就有
這種反對收取利息的觀點自古就有。
公元前300多年，希臘哲學家亞里士多德（Aristotl，公元前384年-公元前322年 ），他認爲貨幣是沒有繁殖能力的，錢就是錢，錢不能再長錢，所以收取利息是不自然的行爲。
公元13世紀的神學家托馬斯·阿奎納（Thomas Aquinas，1225年—1274年 ），他認爲收取利息其實是兩次收費。好比賣了麪包不能再賣一次給別人一樣，你不能收兩次錢，人家把本金還你了就是還你了，你不能再收人家的錢。
所有這些宗教的禁律，所有這些人們的輿論，所有這些哲學家、神學家的觀點，他們都有一個共同之處，就是忽視了時間的維度。
莎士比亞的名著《威尼斯商人》裏面，就有一個反面人物猶太人夏洛克，他唯利是圖，心胸狹隘，報復心重，一心想要別人還他的貸款，還要加上利息，如果不給利息他要切人家的肉，一磅肉。
好在《威尼斯商人》這部劇裏面的一位才女，非常巧妙地利用了合同上的說法，說你要切一磅肉，那可以，但沒說血，切一磅肉但不能流血，可以嗎？最後夏洛克只好罷休。
在這樣的文學作品裏面，收取利息都是不正當的行爲，是被人譏笑、被人反諷、被人譴責的行爲。
4.人們爲什麼反對收取利息
到今天爲止，還有很多人認爲，只有工人、農民纔是真正創造財富的人，而那些靠借錢給別人賺錢的人不道德，他們坐享其成，他們做的不是實業。
那是因爲，人們到今天仍然認爲，等待、承擔風險、推遲消費、提供流動性等等，都不屬於真正對社會的貢獻，所以纔會產生“靠食利生活”是不自然和不道德的觀點，所謂食利就是喫利息的意思。
這當中的原因，我也沒辦法完全解釋，爲什麼人們普遍對收取利息這麼反感？其中有一點我覺得是有解釋力的，那就是自古以來，人類的真實利息率是非常高的。
我們前面一再解釋，利息是對延遲消費的補償。在過去，人類的生活是高度不確定的，人的壽命很短，各種自然災害、各種人爲災害非常多。所以你要勸人家推遲消費，你要給的補償很高。那個時候利息率普遍是非常高的，年利率達到30、40、50、60個百分點都不奇怪。
這麼高的利率往往會給人一個印象，就是這些能夠貸款出去的富人爲富不仁、趁人之危、巧取豪奪、落井下石。可能是因爲這樣的原因，大家對收取利息持有很強的反感。
後來到了16世紀，技術發展了，人類的平均壽命延長了，社會也變得文明瞭，未來變得比較確定了，這時候真實利息率才發生顯著的下降。所以可能是因爲這個原因，從那個時候開始，人們才逐漸接受收取利息的行爲。
5.利率管制產生不良後果
不管人們爲什麼對收取利息產生反感，我們這裏一個經濟學分析的要點，就是利息是一種比價，是一種價格，如果這種價格受到抑制，受到人爲的抑制，也就是出現了價格管制，會出現什麼樣的後果。這是我們感覺到有趣的地方，可以分析的地方。
明明時間是要起作用的，借錢給別人是要付出代價的，所以應該獲取回報，但這種回報被人爲的，被宗教、法律、文化、輿論限制住了，這時候會產生什麼後果？
你還記得嗎？價格受到抑制就會出現短缺。什麼叫短缺？就是人們不得不採取價格以外的非價格競爭方式，來競爭那些稀缺的資源。
對利息的價格管制會出現什麼樣的後果呢？
第一點，是人們不願意借錢給別人，因爲有錢人知道你借錢給別人，人家頂多就是還你本金，不會給你利息的，而當中的風險你自己要承擔。所以沒有人願意讓別人知道他是有錢可借的，裝窮是第一個現象。
第二個現象，是黑社會會應運而生，因爲明規則不保護就需要暗的規則，暗規則或者潛規則也是一種規則。黑社會就是那些有信心、有本事讓你還錢的人。因爲他們有信心、有本事，他們也就願意借錢給你。這時候，黑社會所經營的這種地下的借貸市場，就是對公開市場的一種替代。
由於借錢這種需求還是存在的，有需要就有供給，也有人願意把錢借出去，但是收取利息是不合法的、不合道德的，所以人們就會採取一些迂迴的辦法。
比方說借錢不可以，但是合作做生意可以，表面上是合作一起做生意，實際上是借錢，將來生意不管做成做不成，利息總是要還的，暗中要規定一個利息率，這是一個辦法。
給予非金錢的回報，比方說勞動力的服務，這也是一種辦法。給予非金錢的抵押，比方說房產或者其他的資產，也是一種收取利息的辦法。
不管怎麼樣，只要社會上對收取利息的行爲越譴責、限制越多，人們借錢的方式就越迂迴，借貸的真實成本就越高。
6.貸款利息越低，窮人貸款越難
對利息進行價格管制，還有一些事與願違的後果。比方說現在很多政府爲了扶貧，指明給窮人借貸貸款利息要低一點，這當然是好心，但實際上後果是什麼呢？
你給窮人的貸款利息要低一點，你要知道窮人還款的能力沒那麼高，實際上有錢的人是不太願意把錢借給窮人的，而他能夠收取的利率又更低，他們就更不願意把錢借給窮人。
實際上這種低利率，特別是低於市場標準的利率，就會被那些有錢、有勢、有關係的人得到，窮人反而拿不到。
所以有些經濟學家主張，你要借錢給窮人有一個辦法，就是給窮人的利率要稍微比市場的利率還要高一點，這時候那些有錢、有權、有關係的人看不上這些利率，這些錢才更容易落到窮人的手裏。
課堂小結
我給你總結一下，今天我們講了歷史上不同的宗教、國家、文化，對收取利息率的普遍敵視態度。
我們也解釋了當中一些可能的原因，可能是因爲過去生產力水平很低，未來非常不確定，真實利息率非常高，所以人們接受不了。隨着生活技術、人類文明程度的普遍提高，人們平均壽命普遍延長，人們對未來看得比較清楚了，真實利息率才得以下降，收取利息的行爲才慢慢被接受。
但不管怎麼樣，利息是對延遲消費的補償，這種補償如果受到人爲限制，也就是出現價格管制的時候，那就會出現短缺的現象。也就是說，人們就不得不展開各種價格以外的競爭方式來競爭。
課後思考
今天留給你的思考題是，你會通過哪些具體的現象來判斷一個人或者一羣人，甚至是一個民族他們對未來的耐心程度？請你來分析分析。