你是否有過這樣的經歷？某支CTA上半年業績還不錯，你就買進了。結果下半年的業績很一般，難道是業績假的嗎？難道是交易中有貓膩嗎？難道是管理人出問題了嗎？不是的，真正的原因是市場風格出現了變化，CTA的策略開始不適應。
CTA交易的標的以40多種期貨商品爲主，股指爲輔，這些品種當中有些價格波動呈現出的是長週期，有些則是中短週期。那麼你用來做中短週期品種交易的策略，用在長週期上，自然就會不適應出問題了。
那麼怎麼解決這個問題呢？我們可以把中短長週期，高頻、中頻、低頻的各種CTA策略組合在一個FOF當中，這樣就能夠更好地適應市場風格的變化，這就是CTA FOF。