作者：chen_h
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（三）一個交易者的資金管理系統：止損出場（上）
我們這個星球上並沒有100%的完美這回事——人爲因素的出現 更不會有100%的完美。考慮到交易的現實也是如此,我們需要對不 可避免會發生的事做好防範準備。不可避免的事包括虧損、資金曲 線的回撤、交易時的跌宕起伏。你能提前預測到頂部並享受隨之帶 來的好處嗎?這取決於你如何管理風險並面對並非每筆交易都會贏 利的現實。
賭場就知道並非每個牌局都是賭場贏;實際上他們都不知道哪 個賭局會贏,哪個賭局會輸。但是他們知道,長期而言他們相對於 客戶是有優勢的,這個優勢會讓他們贏的多、虧的少。這就是概率 遊戲,交易也是如此。
如果我們在交易時無法做到100%的完美,那麼 “我們如何維持 利潤率”的答案就是老生常談的 “截斷虧損,讓利潤奔跑”。這要 求你遵守紀律並遵守以下8個指導原則:
1.找到一個和你的性格、能力、忍受度相適應的交易系統。
2.用你的交易系統做模擬交易 (請看本書的附錄C,模擬交易 的藝術)以確認你的勝率和回報率 (推薦系統的人說的不算,一定 要自己測試)。 你在設計資金管理系統的時候要用到這些統計數 據。你必須知道平均1美元的虧損能帶來幾美元的贏利,以及勝率是 多少?
3.要永遠根據市場動力設置止損,不能隨意決定止損額度。
4.形成 自己的交易心理和信心,這樣才能堅持使用止損出場原則。 5.確定合適的交易量並把每筆交易的虧損限制在2%。 (對於高級交易者,請看後面的重要提示。)
6。 做詳細的交易記錄,這樣你就能每天分析你的贏利/虧損業績。當市場週期或你的心理髮生了變化時,你就能很快地通過系統 的衰落察覺到這種變化。
7.當 你的系統業績下滑時 (用資金管理系統的百分比來度量 ), 停止實戰交易,重新開始 (模擬交易),看看問題出在哪裏?
8.當你的測試、分析和模擬交易再次證明能賺錢時,你再進場進行實戰。1.找到一個和你的性格、能力、忍受度相適應的交易系統。
找到合適的交易系統是一個漫長的過程。每個人的選擇都不一 樣,它更像是一種關係:你和系統之間需要協調一致。你必須相信 你的系統長期以往必將獲得持續一致的利潤。而且你要明白沒有任 何系統是完美的,沒有任何系統可以產生100%的勝率。
如果你的系統沒賺錢,長期下來勝率和回報率都沒有讓你產生 利潤,那麼你就要重新設計你的系統。調整進場和出場原則,看看 是系統的問題,還是你的心理問題。如果是市場週期變了,也許你 就要根據新的週期做出調整。
記住,如果你沒有用任何系統實戰過,而只知道從這個系統跳 到那個系統,到處尋找 “聖盃”,那麼你是無法獲利的。你不能害 怕使用某個系統,更不能輕易地放棄某個系統。放棄任何一個系統 的代價都是昂貴的,所以一定要謹慎。
市場有四種週期。每種週期所採用的交易系統也不相同,根據 不同的市場週期採用不同的方法能大大提高你的利潤率。
1。 有趨勢的市場。市場持續朝一個方向移動,也就是上漲的趨 勢或下跌的趨勢。
2。 整固。也叫橫盤振盪,價格在明顯的阻力區和支撐區之間。 從圖表上看就像是水平振盪的線條。
3。 從整固區間突破。當市場至少橫盤振盪了20.天后,價格突然 向某個方向改變。
4.修正。在長期的討j場趨勢中出現的短暫快速的反向波動。