引言
上一講，我們講了應對孤獨的姻緣算法，教你如何找到一個人，建立長久的關係。有了關係，我們的人生就有了軟肋。那就格外需要這一講所講的思維方式，防爆思維，如何防止爆掉。
這是人生，特別是對有所成就的人來說，非常重要的一種思維方式。就算是最聰明的高手，如果沒有掌握這個思維，他也可能隨時破產。
ALL IN
我們先來玩兒一個有趣的遊戲。
我們倆來扔硬幣，正面是你贏，反面是我贏。請聽好遊戲規則：
- 你每次必須押上桌面全部的錢，也就是ALL IN，比方說是一萬塊錢吧，這裏的初始本金要有一個上限；
- 假如硬幣是正面，你贏，我就賠給你兩萬塊。假如是反面，你輸，但你只用賠給我一萬塊；
- 這場賭注有一個特殊規則，不僅你每一次要全部壓上，而且只要你還有錢，就不能停止這個遊戲，除非你沒錢玩兒了。
乍一聽，你也許會覺得，哪裏會有這種好事兒？用概率分析算一下期望值，你贏的可能性是50%，所以是2萬50%。你輸的可能性也是50%，所以是-1萬50%，算下來每一局的期望值是正的5千塊。從數學角度看，這是一場你非常有概率優勢的遊戲。
但是冷靜下來一想，這個遊戲不能停啊，不管你贏多少回，只要你輸一把，你就歸零了。
所以，理論上只要我有足夠多的錢來應付你可能的連勝，這個遊戲的結果必然是你的本金歸零。
這個遊戲看起來不合理，我爲什麼要ALL IN呢？但在現實生活中，這樣的問題真是隨時在我們身邊反覆發生。我們看到太多人做投資ALL IN，做生意ALL IN……一開始嚐到了ALL IN的甜頭，那就一發不可收拾了。他就會一直追求最大化，一直想佔盡好處，甚至是加大槓桿。但只要爆一次，你就全爆倉了。
即使你一直在做大概率成功的事，如果總是ALL IN，早晚有一天你會爆掉。
這個莊家就是現實世界，你很有可能就是ALL IN的賭徒。
我認爲防爆思維應該排在所有金錢規則裏的第一位。每個厲害的投資人都有自己賺錢的法則，不過那些都是排在第二位、第三位的。因爲只有不爆倉，你纔有繼續玩下去的本錢。最厲害的聰明人如果不牢記這一條，也可能隨時出局。
長期資本
我要給你講的這個故事，主角是美國長期資本管理公司，這家公司的掌門人是梅里韋瑟，他被譽爲華爾街債券套利之父。不僅如此，公司團隊裏有兩位諾貝爾經濟學獎得主，有美國財政部前副部長以及美聯儲副主席，還有所羅門兄弟債券交易主管……大牛不勝枚舉，絕對是“夢幻團隊”。
1994年，長期資本剛成立，就募集了12.5億美元，創下了紀錄。基金前幾年投資回報率分別是：28.5%、42.8%、40.8%，這可是相當輝煌的成績，被稱爲國際四大“對沖基金”之一。
那長期資本到底有啥賺錢祕訣呢？這些頂尖聰明的人，把金融數據、計算機和數學模型結合在一起，來進行“市場中性套利”，也就是買入被低估的有價證券，賣出被高估的有價證券。
用他們的話來說，基金每一筆賺的都是很小的價差，就好像用吸塵器在別人看不到的角落去吸硬幣。但是交易量有成千上萬筆，所以加起來收益就厲害了，而且風險波動極小。
長期資本寧願去賺風險極低的一分錢，也不願去賭充滿不確定性的一塊錢。你看看，畢竟都是老江湖，他們的風險意識是非常強的。
接下來就是賺大錢的祕密所在，別看一枚硬幣不值錢，加上槓杆就能放大幾千倍的收益。
經歷過股災的人，都知道槓桿的風險非常高。但長期資本團隊裏的諾獎得主可不是喫素的，他們坦言基金也是有風險的，而且還詳細算出了發生虧損的概率。
總之，一切盡在掌握。除非出現百年不遇的極小概率事件。
然而，看起來這麼靠譜的模型，這麼多聰明人看護，極小概率的風險還是發生了。1998年8月，俄羅斯發生債務危機，市場強烈波動，長期資本爆倉了，公司沒多久就到了破產邊緣。
這麼龐大的基金，爲什麼說垮就垮了呢？
著名投資人索普在他的傳記裏對長期資本的案例進行了覆盤。長期資本使用的槓桿極大。雖然它的年回報率高達30%到40%，但這是基於巨大的槓桿效應。據說這些槓桿率經常在300%到10000%之間。但長期資本在市場上要有競爭力的話，它必須要加槓桿。如果不加槓桿的話，回報率連資本的1%都不到。
因爲槓桿巨大，所以它的多頭和空頭金額達到了數千億美元，倉位極重，也就是放了太多錢在市場裏。
遇上了這個百年不遇的風險時，槓桿效應反過來也放大了衝擊，幾乎將公司資金平倉，它在數週內損失了90%的資本，差不多徹底破產。
由於它的資金體量“大到不能倒”，美聯儲發起了救援行動。在清算後，投資者只收回了很小一部分本金。
前幾年表現那麼好，怎麼一夜之間就不行了？問題出在哪兒呢？
巴菲特一語道破真相：
我們來打個比方吧，假設給你一把槍，裏面能裝1千發子彈，但只裝了一發子彈。把槍對準你的太陽穴，扣一下扳機，也就是說你有千分之一的可能性被擊中。你要多少錢才願意幹這個事呢？一千萬？一個億？十個億？
巴菲特的答案是，給多少錢都不能幹。
這個時候就不能算概率，算期望值了。萬一碰到真子彈，多少錢都沒用了。
長期資本其實玩兒的就是這種遊戲。因爲它用了非常大的槓桿，雖然計算周密，但其實是在拿命賭博。萬分之一是極小的概率，然而一旦發生，卻是致命的。
長期資本夢幻團隊裏的大多數聰明人，因爲太自信，幾乎把自己的整個身家都投入到基金裏，然後差不多全賠光了。
巴菲特對這件事感到不可思議，他說：“爲了得到對自己不重要的東西，甘願拿對自己不能失去的東西去冒險，哪能這麼幹？”
索羅斯的生存法則
投資大師索羅斯從父親那裏學到了三條生存法則：
- 法則1：冒險不算什麼；
- 法則2：在冒險的時候，不要拿全部家當下注；
- 法則3：做好及時撤退的準備。
1987年，索羅斯判斷日本股市即將崩潰，而美國股市可能繼續上漲，於是他一邊在東京做空，一邊在紐約做多。結果他兩邊全押錯了，美股一天下跌22.6％，日本股市因爲政府撐住市場，反而沒跌。
兩頭潰敗的索羅斯毫不猶豫地斬倉，全線撤退，雖然賠光了全年利潤，但卻保住了本。5年後，也就是1992年，索羅斯大舉衝擊英鎊，一下子賺了20億美金。
只要保本，你就有機會再贏回來。但是如果你爆掉了，想再殺回來，那是相當地艱難。
投資最大的祕訣就是活下來。不是勝者爲王，而是剩者爲王。
所以，防爆思維，是排在第一位的財富思維。不管多麼大的誘惑擺在你面前，你都要想一下，爆掉的可能性有多大？
年輕人應該賭嗎？
對於我們每個個體而言，應該怎麼做呢？
首先，永遠不要去追求一夜暴富。面對賺錢機會，記得問自己兩個問題：天上爲什麼掉餡餅？餡餅爲什麼砸在我的頭上？
防爆思維不僅針對資產，還有很多別的維度，你要讓自己健康，別讓身體爆掉，那就應該遠離吸菸、酗酒這樣的習慣。
別讓自己的精神世界爆掉，保持自己的判斷力，不要盲從盲信。
除了控制自己，你還要避免被別的危險分子炸到，遠離那些會爆掉的人，不管他看起來多聰明。
我說了這麼多，你可能內心還有一點兒疑惑，難道年輕人不該搏一下嗎？
沒錯，華爾街那幫“壞蛋”爲了多賺一點兒，而虧掉自己的幾個億的本金，的確很蠢。但是如果我口袋裏本來就沒啥錢，不搏一下，又怎麼有機會呢？
答案是：不應該。
搏擊和博彩是兩回事，拼搏和搏命也是兩回事。
年輕人尤其不該賭，原因有四個：
- 第一，你要對自己的未來充滿信心。你並不是一無所有，你不是靠賭才能成功，你的時間、機會、創新，其實都是讓人羨慕的本錢。
- 第二，你要知道，每個偉大都有一個微不足道的開始。哪怕你現在的錢很少，但也是未來財富的種子。
- 第三，賭會上癮，總是賭輸，連自暴自棄也會上癮。行爲習慣會融入血液，最終鑄就了宿命。到了那一天，你就真的成了職業韭菜了。
- 第四，別陷入“稀缺”的泥潭。窮人思維因爲稀缺，而顯得短視。我們前面說過了，你就容易打折甩賣你的概率權和時間權。
小結
我們經常看到有文章說，你要想成功，必須要All IN。
但是切記， ALL IN的應該是一個人的激情、專注、專業，而非賭上自己的全部資產，押上自己的車，押上自己的房子。
這就是關於財富的第一準則：防止爆掉。
重點
冒險三大法則:
- 法則1：冒險不算什麼；
- 法則2：在冒險的時候，不要拿全部家當下注；
- 法則3：做好及時撤退的準備。
思考
你喜歡賭一把嗎？你有什麼關於賭一把有趣的故事嗎？
回答問題前先思考個問題
如果出門坐車車禍的風險是十萬分之一。如果按照巴菲特的理論，還要不要出門呢?
首先十萬分之一和千分之一差一百倍
極小的的事永遠不會發生，這個概率事百萬分之一。並非不可能發生，而是從人類的角度，可以忽略不計
十萬分之一事統計數值，個體可以通過遵守規則和提高風險意識，讓自己的數值變成百萬分之一，於是便可以忽略不計了。
人生的一部分煩惱來自不懂得放棄
一部分反包來自過早放棄
而人生的只要煩惱來自不知如何識別以上二者
答：
我經常聽到身邊的有人會說：“這件事幹脆賭一把，反正輸了也沒什麼，無非就是損失點時間而已”，看起來有這樣想法的可以勇往直前，既然有破釜沉舟的勇氣，那就能接受任何結果，失敗了一切照舊，贏了就走向巔峯。
仔細想想，如果多幾件這樣需要賭一把的事情，而最有都沒有成功，還能輕易的說沒什麼嗎？
年輕人確實應該全力以赴，但是不應該賭或搏，萬一爆掉，這種重來的可能事非常低的，我們因該給自己保本，隨時可以重新開始的機會。遠離爛人和冒險的人，小心財富被一起縮水