最近的新聞，央行數字貨幣的推廣速度迅速加快了，微信上還有傳言，有深圳有人賣房，結果銀行支付的是數字貨幣，不讓兌換成現金。
最近在網上也看了一些關於央行數字貨幣的文章和視頻。特別是油管上一個叫“蒙面財經”的自媒體今年4月份發的視頻，感覺說得比較深入。我這裏就將我所學到的和大家交流一下，也歡迎指教。
數字貨幣其實現在很多朋友都不陌生，比特幣就是數字貨幣，但比特幣是基於社區共識的，只有使用或者認可的人，或者認爲其有投機價值的人才認同其價值，所以價格波動大。
但央行數字貨幣DCEP，則是國家強力背書，不需要什麼共識，不接受法幣就是違法。所以價值相對穩定，但長期看沒有哪個國家的法幣不會發生通貨膨脹。
其實中國現在已經非常接近無現金社會了，我們出門都是微信、支付寶刷碼，身上只帶很少量的現金。從一些流傳的App截圖來看，央行數字貨幣錢包功能比支付寶差遠了。政府爲什麼要多此一舉呢？
細究數字貨幣的緣起，要追溯到2013年的“錢荒”，在去槓桿的宏觀政策大前提下，銀行間的隔夜差借利率飆升至年化30%，市場上現金嚴重缺乏。
我去看了幾篇介紹當時情形的文章，很多金融名詞一下就把我帶進雲裏霧裏去了，其實我覺得“錢荒”的原因就是缺乏現金。而缺乏現金的原因，在於現在的銀行都是部分準備金率，也就是銀行放貸出去的不是現金，而是“信用”。
在10%的準備金率下，“信用”可以是真實現金的近9倍（可以用等比數列求和計算，我沒有驗證），但在政府去槓桿的政策下，許多企業被“去產能”，導致貸款無法償還。這個時候信用就不能還原成現金了，一旦儲戶要求提取現金，銀行是無法支付足額現金的。
其實出現錢荒已經是經濟危機發生的邊緣了，但是現代中央銀行制度出現後，中央銀行可以爲普通銀行憑空印鈔提供支持，所以2013年錢荒有驚無險的度過了。但現有的手段已經在處理這些狀況時顯得捉襟見肘了，如果有更嚴重的“錢荒”發生，還能化險爲夷嗎？所以央行需要新的工具和手段。
有很多文章認爲央行數字貨幣是受比特幣啓發，是爲了挑戰美元霸權，開闢人民幣國際化的需要。
我覺得這都是次要目標，看介紹官方對數字貨幣的目的描述可以說是語焉不詳，但有一個似乎很明確，數字貨幣要取代基礎貨幣M0。
又是個讓人摸不着頭腦的專有名詞，什麼是M0呢？
我的理解就是上面說的現金。如果再發生嚴重的“錢荒”，普通商業銀行法缺乏現金的時候，只要修改代碼就能解決了，連像比特幣這樣需要取得共識都不需要。我們有生之年會再也看不到銀行倒閉，股市暴跌那樣的金融危機了。
但這是好事嗎？我覺得不好說，而且如果要取代M0的話，將來一定會發生印度廢鈔那樣的事情，許多貪官藏起來的海量現金，那個時候就被一夜清零了。普通人也許會爲這樣的事情拍手稱快，但你我從此就會生活在一個由數字貨幣編織的羅網裏。
數字貨幣這麼可怕，那比特幣不也是數字貨幣，爲什麼我們還要追逐它們呢？我覺得壟斷的數字貨幣纔會有這樣的問題。比特幣不是壟斷的貨幣，你可以選擇不信任它。
爲什麼支付寶不等於數字貨幣？因爲我們從支付寶中取錢，要把支付寶餘額提取到銀行卡上，從銀行ATM機上取現金。
說到底，支付寶裏的錢仍然是銀行的負債（信用）而不是現金，它不能實現我們上面說的功能。