以下爲轉載內容：
1，alpha策略（市場中性策略）
alpha策略又被稱爲股票市場中性策略，可以說是目前國內私募對沖基金最常用的策略之一。簡單地講，alpha策略在國內的玩法就是特指買入股票組合的同時賣空股指期貨，即通過同時構建多頭和空頭頭寸來對沖市場風險，只要所買的股票能夠有超越大盤漲跌幅表現就可盈利。alpha策略的特點是穩健，但是收益不高，適合在震盪行情時使用。
2，股票多空策略
所謂股票多空策略其實和alpha策略有點類似，但是不同的地方在於股票多空策略有多頭敞口或空頭敞口。由於需要對大盤多空進行判斷，對“擇機”能力有較高要求，因此操作難度是比較大的。股票多空策略還分爲多種形式，例如統計套利策略和130/30策略。統計套利策略較爲常見，是通過統計學分析兩隻股票之間的某種規律相關性爲導向，當兩個股票出現相對價差並且高於操作成本時構建多頭和空頭頭寸，等相對價差消失時再平倉實現收益。
3，宏觀對沖策略
宏觀對沖策略是通過對政策因素、經濟趨勢等等多種宏觀因素進行全面分析，並由此對股票、債券、貨幣等各類投資品價格作出預期判斷，再以量化、定性分析的方法在不同的大類資產之間進行輪動配置。就以塵埃落定的美國大選爲例，特朗普上任之後，如果對沖基金通過詳細科學分析後對美國經濟作出看好的判斷，那麼就會逐漸做多美股資產，同時將資金撤出新興市場並做空新興市場。宏觀對沖策略要發揮作用，需要對於全球宏觀經濟趨勢有準確的判斷。
4，套利策略
套利策略中常見的是跨品種套利、事件套利、期現套利、商品或股指期貨跨期等等。相對國外而言，國內金融工具和品種都不多，國內的套利策略主要是通過價格的上漲下跌來尋找套利機會的方向性套利。但是市場行情也會有波動較小的時候，這種時候套利策略很難找到套利機會，因此國內的套利對沖基金經常通過增加其他的小策略來構建套利複合策略，例如當套利機會較少的時候，套利基金可能會增加一些alpha策略或者趨勢投機等。
5，CTA策略
所謂期貨管理策略，就是通過量化手段來判斷買賣期貨產品的時間節點，並以計算機程序化交易來實現的一種策略。期貨的T+0 方式決定了程序化高頻交易會比手動交易更有優勢，因此如今期貨高頻策略實施過程中已經不止是比拼策略了，系統配置、下單速度都是非常重要的。