国内量化平台发展

        当前主要的量化平台可以实现投资研究、策略回测、实盘模拟、实盘交易等功能。投资研究和策略回测并没有一个清晰的边界,前者一般仅对数据进行分析,而后者形成一个完整的策略并运行回测。大部分平台可以提供Ipython Notebook进行代码编写,同时平台集合了大量Python第三方库,可以免安装快速使用,节省了系统部署和数据库建设的繁琐工作。多数平台提供分钟级回测服务,数据部分也由平台集成。用户不需要自己进行数据获取的工作,同时平台根据多数据源数据对基础数据进行清洗,并整合多方其他因子库、补充财务等报表数据。

        国内主流量化平台形成了聚宽、米筐、优矿三足鼎立的局面,同时其他一系列量化平台不断涌现,包括京东量化平台、百度量化平台、阿里量化平台、BigQuant、掘金、DigQuant、MindGo、WindQuant、myQuant、讯投、大宽和果仁平台等。业内交流中有机构给出的表述是国内有三到四十个大小不一的量化平台。其中像文华财经的myQuant系统,实际上是本地端系统,但是官方说明上也标注了“量化交易平台软件”,而讯投则完全是本地端产品。在技术方面,早期的QuantOpian开源了回测引擎项目zipline,为诸多的量化平台提供了很好的学习材料,同时各大量化平台的归因分析部分也都大量借鉴QuantOpian开源项目Alphalens的代码和设计界面。

        国内主流互联网巨头BATJ(百度、阿里、腾讯和京东)中,京东已经率先推出量化平台,阿里在内部已经完成量化平台的雏形构建,没有对外发布,但是测试版本已经可以进行量化回测分析,百度目前已经推出自己的量化平台,该平台处于申请测试阶段,可提供部分百度特色数据,例如百度指数以及百度贴吧的舆情数据。

        目前量化平台与各大券商私募进行了广泛的联系,构建了B2B的商业模式,即量化平台公司辅助券商或私募开发量化投研系统/平台,根据个性化需求定制化开发。除此之外,量化投研平台也和高校进行了广泛的投研合作。通过聚宽、米筐和优矿等平台,可以查看到各家平台与券商等机构的合作情况。优矿官方表示,“目前与1000多家量化投资机构展开业务合作”。其官方网站给出了三个具体案例:优矿与华泰博瑞基金在多项业务中都展开了深度的战略合作,包括深度定制的系统和因子相关的服务;优矿与银河基金合作包括包括提升idea编程环境以及因子研究等相关研究支持;优矿与中信证券合作包括定制化的系统和终端、PB系统对接等。根据其母公司通联数据官方网站上给出的信息,其已经合作的机构包含知名券商、期货、基金、银行和资管公司等。米筐官方网站显示,超过100家机构正在使用米筐的投研终端,包括券商、公募、私募和高校。聚宽早期官方新闻中透露已经服务了超过12万的量化策略开发者、500多名私募机构客户、20多家券商(包括国内前15大的券商中的9家)和投资咨询公司、公募、银行等金融机构。

以上节选自《金融科技在证券行业应用研究》

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