原创 財富管理基礎知識（十三）
從今天開始，我會用大量的時間來分享基金投資的實操知識。個人認爲，基金是每個家庭必備的一類投資工具。通過投資基金來替代直接購買股票，債券，衍生金融品等，這是一種很好的投資方式。基金是一種組合投資工具。在我國,基金主要指證券投資基金。這是一種利
2021-03-22 18:38:16
原创 財富管理基礎知識（十九）
前面我們談了基金的資金流向的安全性，以及如何正確理解基金的風控。接下來，我們聊一聊基金的其他基礎知識。基金分爲公募和私募，我們先聊聊公募證券基金。公募證券基金投資的底層資產就是之前我們聊到的標準化，淨值化的資產。它是面向不特定社會公衆公開募
2021-03-22 18:38:16
原创 財富管理基礎知識（十五）
除了設置預警平倉線，基金風控還有其他方式嗎？今天我們聊聊基金的投資限制。投資限制跟預警平倉線都是格式化的風控，就是限制你哪些是不能投的。投資的數量和比例是否有上限等等投資限制，在某種意義上這是在保護投資者的權益。比如，經常有人問，基金經理會
2021-03-22 18:38:16
原创 財富管理基礎知識（七）
前幾次我們談到了財富管理解決三個基本問題“去哪裏”“在哪裏”“怎麼去”，我們也學瞭如何使用金融計算器。那麼，我們可以實操一下了。我們以實現“財富自由”爲目標進行規劃。首先明確“財富自由”指的是被動收入大於等於固定支出。假設，現在我35歲，我
2021-01-22 00:12:49
原创 財富管理基礎知識（六）
上次我們聊到了穩定的複利增值纔是財富積累的關鍵，也和大家分享了計算投資本金什麼時候能翻倍的“72法則”。今天教大家使用計算器，這是我們在投資中一定會使用到的工具。首先手機下載app“金融計算器”。打開以後點擊“貨幣時間價值”。年金模式分爲：
2021-01-21 00:13:41
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原创 財富管理基礎知識（五）
今天我們聊聊財富增長的祕密。這裏主要談的是，金融投資帶來的財富增長。今年股市漲得不錯，我身邊有的朋友購買股票賺了百分之六七十，也有的買基金賺了百分之四十多。戰績確實很好，但我想說的是，穩定的複利增值纔是財富積累的關鍵。比如，有人今年賺了20
2021-01-20 00:12:51
原创 財富管理基礎知識（三）
接着王先生的案例分享。通過王先生的家庭財務數據，我們可以算出一系列的比率指標。通過實際值與參考值的比較。我們得出分析結論：結餘能力：較差。建議先強制儲蓄，再支出。“其他支出項”金額較高，可以通過記賬的方式，更加清楚自己的支出，適當節流。應急
2021-01-19 00:12:33
原创 財富管理基礎知識（四）
接着上次，我們看看王先生的財務目標“怎麼去”，也就是如何規劃？通過財務報表分析，我們發現王先生家庭財務存在以下顯性或隱性的風險，同時我們給出建議：第一、投資資產佔比大，但是增值能力較差，股票虧損，房屋租售比低，導致家庭財富累積速度較慢。我們
2021-01-19 00:12:33
原创 財富管理基礎知識（二）
今天我通過一個實操案例講講如何制定家庭財富規劃。王先生38歲，一家三口幸福美滿。他有若干財務目標，其中他最看重的是：希望在58歲的時候退休，屆時每年家庭能夠有37萬支出的生活水平。而且希望用理財收入，也就是被動收入來覆蓋37萬的支出，也就是
2021-01-17 00:13:50
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原创 財富管理基礎知識（一）
今天我想聊聊關於“財富管理”要解決哪些問題。其實就三個問題：去哪裏？在哪裏？怎麼去？去哪裏？指的是，我們要有量化的財務目標。比如有人說，我理財就是爲了賺錢提高家庭的生活水平。那麼每年支出多少纔是自己期望的生活水平？10萬、20萬、50萬、1
2021-01-16 00:14:23
原创 私募證券投資基金（二十）
私募基金的相關知識我們已經分享完了。我總結一下，私募證券與公募證券最主要的區別，就體現在通過多樣的策略組合，更好地分散風險，提升單位風險的收益，提升投資組合的性價比。在同等收益水平情況下，讓投資的波動更小，更利於投資者長期持有，獲得更加穩定
2021-01-15 00:13:40
原创 私募證券投資基金（十九）
前幾次我們分享了套利策略，今天開始分享債券策略。前面講的這些策略都涉及到金融衍生品，爲的是把股票投資的風險給降下來，把它變成穩健收益的基金，能夠適用於更多穩健的客戶。債券策略是直接用大類資產來降低風險。我們現在國內的債市主要有兩種債，利率債
2021-01-15 00:13:40
原创 股指期貨基差對市場中性策略的影響
1、怎麼去理解股指期貨貼水?升貼水其實是從期貨的角度來講,期貨的價格比現貨的價格低,我們就稱爲期貨貼水,期貨的價格比現貨的價格高就稱爲期貨升水。2、股指期貨基差爲什麼是成本?當股指深貼水的時候,期貨價格更低,當基差收斂時,也就是期貨價格上漲
2021-01-13 00:32:25
原创 私募證券投資基金（十八）
上次聊到期權不是進行趨勢交易，而是利用它的波動率來進行套利。今天我們聊聊具體是如何操作的。在著名的期權定價bs模型裏，其他條件都是已知的，只有期權價格和波動率是未知的，而且他們在等號的兩邊，所以他們可以彼此決定。如果你心裏有一個對它波動率的
2021-01-12 00:24:58
原创 私募證券投資基金（十七）
套利分爲無風險套利和風險套利，風險套利也就是常說的統計套利。之前我們聊到的ETF基金套利，分級基金套利，可轉債套利以及期貨套利，這些都是屬於無風險套利。跨品種套利屬於風險套利，因爲它背後畢竟不是一個東西，只是在統計上，他們之間的價格在歷史上
2021-01-11 00:21:51