每週學財報，學投資，這周我們的學習內容是——九好集團舞弊分析。
最近工作忙起來了，打算先寫一系列財務舞弊和上市公司財報解讀的文章，本文就先從九好集團舞弊開始寫起。那開始了！
1.幹嘛的？
九好集團是一家從事“後勤託管平臺”服務的大型企業集團，首創後勤託管平臺服務模式，打造中國後勤託管領域的高端服務平臺。九好集團並非直接提供後勤服務，而是通過搭建後勤託管平臺引進供應商（後勤服務提供商）和客戶（有後勤外包需求的企業），並依託專業化的業務團隊，爲後勤需求方提供綜合化的後勤服務解決方案。
通過圖來理解，就是下圖這個樣子的，它的收入來源是向供應商收費，就像房產中介給房主把房子賣（租）出去，需要向房東收費一樣，只不過房產中介更厲害，也向租客收中介費。
2.幹嘛了？
我們看一下證監會的處罰文件，文件裏寫的比較清楚了，九好集團總共有三宗罪：
1.虛增服務費收入2.6億；
2.虛增貿易收入57萬；
3.虛構銀行存款3億；
做這些事情的目的是什麼呢？下面證監會也寫了，與“鞍重股份”進行忽悠式重組，希望達到重組上市的目的。我QU，這不又是炒殼上市嗎？真是過分！！！
3.怎麼幹的？
我們接下來分析下，九好集團是怎麼犯下三宗罪的。
（1）虛增服務費
我們在一開始的時候，說了九好集團的收入來源是“向供應商收費”，這裏的服務費就會指向供應商的收費，虛增服務費其實就是虛增了收入，最後反映在利潤上。
我們以老王房地產中介有限公司爲例來說明，如下面我畫的圖：
如果翠花樓值一個億，那對於老王每賣完一棟樓就可以拿到500萬。這個老王啊，就在這裏起了壞心思，說他不僅認識翠花，還認識二花、三花、四花......九花等一大堆花。老王就在這裏耍把戲，明明只幫翠花賣了一棟樓，總共值1個億，僞造成自己賣了10個億的樓，所以賬上的收入就一下子變成5000萬了。村長老李不信老王，就拉着二花、三花、四花......九花等一大衆花找老王對質，各花姐均表示否認，老王的欺騙行爲也就敗露了。
對於本案豬腳九好集團，也是這麼幹的，總共有125家供應商均確認與九好集團無真實業務往來，九好集團通過這種行爲總共虛增服務費收入1.91億元。另外九好集團還幫供應商套取資金走賬，並把這種走賬的資金往來也當做收入款項，虛增服務費收入2237萬元。
套取資金走賬，大概可以這麼理解，供應商爲了將資金套出來，先把錢轉到九好集團，比如說1000萬，九好集團又通過個人賬戶將1000萬返還給供應商，但是九好集團把這1000萬當做服務費計入了利潤表的收入。看看看，全是套路！！！哪裏是在做企業，就是在玩資本！！！
（2）虛增貿易收入
本來是爲別人“服務”的，怎麼還有貿易收入？其實這又是一個小把戲？和我們常見的刷單比較類似，大概就是下面這樣：
（3）虛構銀行存款3億
這個就厲害了，我的哥！手法也比較高明，我們來看下怎麼操作的。
第一步呢，先是把這3個億造出來，九好集團通過三個步驟造出來3個億：
1）虛構收回“其他應收款”1.7億；
2）虛構銀行存款轉入4700萬；
3）銀行存款轉出1個億，但是沒入賬。
這麼一搞，一下子銀行賬戶的餘額就多出來了（1.7+0.47+1）3.17億。
錢是造出來了，但是實際上銀行沒錢啊！九好集團又來了一步，讓銀行賬戶看起來有錢。
A：向杭州某公司分兩次分別借入1.5億借款，總共3個億；
B：3個億到賬後，購買了銀行理財產品3個億；
C:購買了理財後，以該理財產品作爲擔保，向杭州某公司開具3個億的銀行承兌匯票，該公司隨即貼現又收回3個億；
D：匯票到期後，銀行再把九好集團購買的理財產品裏的錢直接扣掉。
我QU，這簡直是空手套白狼啊！到這裏，九好集團的三宗罪就算說完了。
4.發現的了不？
其實還是我們之前說的，舞弊了就會有痕跡，在九好集團的報表上，也留下一些比較異常的痕跡。在分析九好集團的盈利能力，你會發現他秒殺同行業公司，遙遙領先，可惜是假的哈哈哈！所以說呢，太陽底下沒啥新鮮事！
5.小結
本文是對九好集團舞弊的一個簡單分析，我們去理解這個邏輯的時候，有一個很重要的點，虛增收入舞弊是需要去構建資金閉環的。九好集團構建資金閉環的手段是通過票據和理財產品，是不是獲得了一個新思路？在看報表的時候，需要關注這種事項，票據是否是真實有交易的？好了，那本週的學習就到這裏了，感謝您的閱讀！