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每週學財報,學投資,這周的學習內容是——止盈。
會買的是徒弟,會賣的是師傅,我們聊一下基金的止盈方法。定投一般遵循的標準是這個樣子,就是在左側趨勢確認的時候開始投,如果它還在繼續下跌,那我們就接着投,因爲跌的越多,我們攤的成本就越低。這裏需要強調一個點,我說的基金是指數基金,因爲指數基金即使它跌了,基本可以確定是一定會漲回來的。
這裏也可以引申出一個投資概念:
拿用不到的錢去投資,因爲用不到的錢可以讓你一直留在市場,一直在市場裏,就有機會拿到更低的籌碼。
那留在市場裏那麼好,爲什麼要出來呢?
這就是你又調皮了,對於A股市場來說,如果採取定投,還是建議去採取止盈的操作的,因爲不止盈很可能就會坐過山車,一夜回到解放前。雖然市場肯定是整體向上的,但是在市場中採取止盈的操作,會有更可觀的收益。不信,你看下創業板指數的走勢。
很明顯,如果你在創業板開板的時候就買入,雖然經歷過坐上車,但是確實也是賺錢的,但是如果你能及時止盈,不一定是賣在最高點,那你也會比不止盈的效果好。
常見的止盈方法
1.收益率止盈法
這個方法最簡單,就是你自己設置一個年化收益率,比如15%-20%,如果到了這個收益率就果斷止盈。那如果止盈的時候,基金的估值還比較低呢?其實也沒關係,你可以止盈後馬上又開始定投,然後又是前面的方法,達到收益率就止盈。
2.分位標準差止盈
分位標準差你可以把它理解爲是股票的一個市盈率估值,我們打開支付寶,找到一隻指數基金,其實就可以找到這個東西了,大概可以參考用,實際的分爲標準差是在付費金融數據裏。
比如說創業板,現在的估值是比40%的時候都低,那其實這個點是可以不用賣的。那用分位標準差的時候,什麼時候可以考慮賣呢?如果指數的估值已經高於80%-90%的時候,你就可以考慮啓動止盈的策略了,市場最後的階段很可能越漲越瘋,但是實話說沒必要賺最後那筆錢,謹記不貪婪!
我們可以再來看下創業板的一個市盈率情況,其中主要是看“中位值”和“TTM”,分別是灰色和淺藍色的兩根線。
①在2015年,採用超過80%估值進行止盈,雖然賺的不是最多,但是可以完全避免坐過上車。那其實有沒有更好一點的策略應對這種情況呢,也是有的,就是我們可以分步止盈,留一部分資金陪市場瘋,但是如果只是投資小白,就還是老老實實止盈吧,不要瞎想了。
②再看2017年-2018年,特別是2018年下半年,你會發現市場已經非常低估了,是非常好的投資時點。如果你是2018年下半年開始定投指數基金,在2019年年初的時候,基本可以達到年化20%的收益止盈的目標了,也不用忍受5月份特殊事件導致的下跌,相反,等它跌的差不多了,又可以開始定投了。
3.市場情緒止盈
市場集體的樂觀情緒,比如買啥漲啥,身邊的人都變成了股神,身邊的朋友都開始將身家資金入市,這很可能就是市場已經進入集體亢奮 的階段了,那又該怎麼判斷呢?可以從兩個角度參考下:
基金髮行熱度:可以從基金募集資金總額、基金募集速度和基金新發速度等指標來看,如果募集資金總額和速度都很快,基金新發也是一掃而空,那可能就提醒股市開始變熱了。
股票新開戶數:這個也好理解,新開戶變多,意味着韭菜開始入場了。
4.止盈轉配置
其實對於大資金來講,特別是對於那種懶得操作的投資者來說,止盈轉配置就是一個很不錯的選擇。配置在很多投資的書籍裏都講過,其中最常見的就是“股債均配”。
“股債均配”大概來解釋下,以下場景純屬虛構:
2019年的今天,也就是2019年5月28日,你50萬投了指數基金,50萬投了債券基金。
然後時間飛快,到了2020年的5月28日,你的指數基金變成了58萬,債券基金變成了52萬,這樣你就有了110萬,實現了一個年化10%左右的收益。這時你要做的事情呢,就是58萬的指數基金裏,轉3萬到債券基金裏去,這樣股票和債券就分別又都是55萬了,實現了“均配”。
那相反,如果指數基金變成了40萬,債券還是52萬,你就把債券52萬轉6萬到指數基金裏去,這樣就又實現了46萬的均配。爲什麼這麼做呢?因爲股票跌了,你相當於是在加倉攤低成本呢!然後再回到前面說的,指數基金肯定是可以漲回來的,除非中國經濟奔潰了。
這個操作必須是一年做一次嗎?也不一定,但是最好不要頻繁操作,否則就是給基金公司送交易手續費去了,也可以選擇半年看一次!股債均配發大財的可能性不大,但是虧損的可能性也不大,至少比買P2P安全10倍,還可以達到P2P的收益。
總結
好了,本週分享的是我對止盈的看法,如果您有更好的止盈方法,也歡迎留言交流哦!